29.08.2024 Bernstein SocGen Group сохранила позитивный прогноз по Amazon.com (NASDAQ:AMZN), подтвердив рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену 210,00 долларов за акцию. Оценка фирмы последовала после наблюдения за рекламными доходами Amazon, которые не оправдали ожиданий в первой половине года.
Это недостижение привело к вопросам о жизнеспособности рекламы на Prime Video, которую Amazon ранее анонсировала с оптимистичными прогнозами по доходам и прибыли.
Решение Amazon ввести рекламу на Prime Video было ожидаемым, следуя аналогичным стратегиям на Twitch, Freevee и трансляциях спортивных мероприятий. Подход компании сделать рекламу функцией по умолчанию, с возможностью для пользователей платить дополнительно 2,99 доллара в месяц за просмотр без рекламы, был разработан, чтобы мгновенно предоставить рекламодателям доступ к потенциальной аудитории более 200 миллионов зрителей.
Несмотря на то, что Amazon считалась фаворитом на протяжении большей части 2024 года, компания столкнулась с неудачей, когда доходы от рекламы не оправдали ожиданий во втором квартале 2024 года, что привело к последовательному сжатию маржи розничной торговли в Северной Америке.
Однако ожидается, что вклад рекламы Prime Video в общие доходы от рекламы будет более значительным во второй половине года, особенно в четвертом квартале.
Этот прогноз основан на обязательствах, принятых во время Upfronts, которые завершились на третьей неделе августа, и ожидаемом развертывании большего количества рекламы NFL и увеличении доходов от подписки.
Bernstein прогнозирует, что Amazon может увидеть дополнительный рост EBIT примерно на 1-1,5 миллиарда долларов во второй половине 2024 года. Ожидается, что это увеличение, которое представляет собой рост на 3-5%, будет получено за счет сочетания рекламы на видео по запросу (AVOD) и недавнего повышения цен на услуги подписки на видео по запросу (SVOD).
В других недавних новостях Amazon.com была в центре внимания различных событий. К компании обратились с призывом увеличить мощности возобновляемой энергии к 2030 году, что было сделано руководителями нескольких компаний во время Недели климата ООН. Это происходит на фоне иска, поданного Калифорнией против Exxon Mobil за предполагаемый вклад в глобальное загрязнение пластиковыми отходами, обвинение, которое Exxon отрицает.
Одновременно Amazon столкнулась с юридическими проблемами в Германии, где суд вынес решение в пользу Nokia, признав Amazon виновной в использовании запатентованных видеотехнологий без лицензии. Последствия этого решения пока не раскрываются.
В отношении регулирования искусственного интеллекта Amazon, наряду с другими технологическими гигантами, взаимодействует с Европейским Союзом, чтобы повлиять на применение Закона об ИИ. Этот закон является первой всеобъемлющей правовой базой для искусственного интеллекта в мире. Amazon, Google и Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ), представленные CCIA Europe, выразили обеспокоенность тем, что чрезмерно ограничительные правила могут помешать технологическому развитию.
Недавно Evercore ISI повысила целевую цену акций Amazon с 225 до 240 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка". Фирма подчеркнула потенциал роста Amazon в сервисе Prime Video и стратегический шаг по увеличению рекламы как источника дохода.
BMO Capital также сохранила рейтинг "Лучше рынка" для акций Amazon после ежегодной конференции продавцов компании, Amazon Accelerate. Компания представила различные инициативы, направленные на увеличение доходов и снижение затрат на доставку.
Аналитика InvestingPro
Поскольку Amazon.com (NASDAQ:AMZN) продолжает ориентироваться в проблемах и возможностях в сегментах рекламы и Prime Video, текущие рыночные данные и экспертный анализ предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Amazon составляет значительные 2,03 триллиона долларов, подчеркивая ее позицию как ведущего игрока на рынке. Коэффициент цена/прибыль (P/E) компании составляет 45,36, который при корректировке за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года показывает небольшое снижение до 45,11. Это может указывать на то, что акции торгуются по оценке, отражающей потенциал роста прибыли в ближайшей перспективе.
Более того, коэффициент цена/прибыль к росту (PEG) Amazon за тот же период составляет 0,2, что предполагает, что акции могут быть недооценены относительно роста прибыли. Этот показатель в сочетании с коэффициентом цена/балансовая стоимость (P/B) 8,61 дает многогранный взгляд на оценку Amazon. Кроме того, компания испытала солидный рост выручки на 12,32% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что дополнительно демонстрирует ее устойчивые финансовые показатели.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Amazon торгуется с высоким мультипликатором прибыли и работает с умеренным уровнем долга, что является важным фактором для инвесторов, оценивающих финансовое здоровье компании. Кроме того, сильная доходность Amazon за последний год, с общей доходностью по цене 50,15%, свидетельствует о ее рыночных показателях и траектории роста. Для тех, кто ищет больше информации, доступны 15 дополнительных советов InvestingPro, предлагающих более глубокий анализ финансовых показателей и рыночной позиции Amazon (https://ru.investing.com/pro/AMZN).
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.