Во вторник Oppenheimer изменила свою позицию по Lowe's Companies Inc (NYSE: NYSE:LOW), повысив рейтинг акций с "Нейтрально" до "Лучше рынка" и увеличив целевую цену до 305 долларов с предыдущих 230 долларов.
Акции ритейлера товаров для дома были отмечены за их дисконтированную оценку и операционную эффективность, при этом операционная маржа улучшилась с 2017 финансового года.
Маржа выросла с 9,6% до прогнозируемых 12,3% на 2024 финансовый год, приближаясь к уровням конкурента Home Depot, у которого прогнозируется операционная маржа в 13,7% за тот же период.
Повышенная целевая цена для Lowe's отражает новый диапазон мультипликатора прибыли от 22 до 24 от прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) в 13,30 долларов на 2026 финансовый год. Это корректировка является увеличением по сравнению с текущим мультипликатором 21. Аналитик Oppenheimer отметил потенциал для дальнейшего расширения мультипликатора по мере того, как Lowe's продолжает свое стратегическое репозиционирование.
Текущая оценка акций Lowe's торгуется со значительным дисконтом по сравнению с Home Depot, с форвардными четырехквартальными мультипликаторами цена/прибыль (P/E) 21 против 25 у Home Depot. Этот разрыв в оценке стал ключевым фактором оптимистичного прогноза Oppenheimer для акций Lowe's.
Помимо Lowe's, Oppenheimer также повысила целевую цену для Home Depot до 400 долларов с 345 долларов. Новые целевые показатели для обеих компаний основаны на перспективе 12-18 месяцев и отражают уверенность фирмы в потенциале роста этих акций.
Положительная оценка Lowe's от Oppenheimer приходится на время, когда сектор товаров для дома демонстрирует устойчивость и потенциал роста, а операционные улучшения и стратегические инициативы Lowe's позиционируют ее благоприятно в конкурентной среде.
В других недавних новостях, Lowe's Companies Inc. сообщила о смешанных результатах за второй квартал, с продажами в 23,6 млрд долларов, что означает снижение сопоставимых продаж на 5,1% в годовом исчислении. Однако Lowe's превзошла оценку аналитиков по прибыли на акцию в 4,00 доллара с фактической EPS в 4,10 доллара, что объясняется эффективными стратегиями управления затратами.
Компания также объявила о квартальных денежных дивидендах в размере 1,15 доллара на акцию после успешного 2023 финансового года с продажами, превысившими 86 млрд долларов.
В аналитических заметках TD Cowen повысила целевую цену акций Lowe's до 265 долларов, сохранив рейтинг "Держать", в то время как Piper Sandler сохранила рейтинг "Лучше рынка", но скорректировала целевую цену до 262 долларов. Другие фирмы, такие как KeyBanc, Loop Capital, Baird, RBC Capital и BofA Securities, также пересмотрели свои целевые цены и рейтинги.
В других новостях компании, Lowe's обозначила свой фокус на инициативах, направленных на профессиональных клиентов, ожидая значительного роста в своем сегменте Pro. Также ожидается, что Программа повышения производительности (PPI) компании будет способствовать финансированию новых инициатив и поддержке роста маржи. Эти события происходят на фоне роста акций американских домостроителей, включая Lowe's, после снижения процентной ставки Федеральной резервной системой.
Аналитика InvestingPro
Поскольку Lowe's Companies Inc (NYSE: LOW) получает оптимистичную оценку от Oppenheimer, данные в реальном времени от InvestingPro дополнительно обогащают картину. С солидной рыночной капитализацией в 148,8 млрд долларов Lowe's демонстрирует значительное присутствие в отрасли. Примечательно, что коэффициент P/E компании составляет 21,6, что соответствует мультипликаторам, обсуждаемым Oppenheimer, и подчеркивает ее дисконтированную оценку по отношению к Home Depot. Более того, Lowe's продемонстрировала похвальную валовую маржу прибыли в 33,21% за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2023 года, что подтверждает мнение об операционной эффективности, подчеркнутое в статье.
Советы InvestingPro дополнительно раскрывают статус Lowe's как видного игрока в индустрии специализированной розничной торговли, с историей поддержания выплат дивидендов в течение впечатляющих 54 лет подряд. Это демонстрирует приверженность компании возврату стоимости акционерам и ее финансовую стабильность. Кроме того, акции торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, отражая сильную доходность за последние три месяца, что может быть особенно интересно инвесторам, учитывая текущую траекторию акций.
Для читателей, ищущих более глубокие аналитические данные, доступны дополнительные советы InvestingPro для Lowe's, которые можно найти на https://ru.investing.com/pro/LOW. Эти советы предоставляют более широкую перспективу производительности компании и будущих перспектив, что может быть полезно для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.