RBC Capital Markets скорректировала свой прогноз по Lennar Corporation (NYSE:LEN), ведущей компании в сфере жилищного строительства, повысив целевую цену акций компании. Новая цель установлена на уровне 160,00 долларов, что выше предыдущего значения в 145,00 долларов, при этом фирма решила сохранить рейтинг "хуже рынка" для акций.
Корректировка происходит на фоне того, что анализ RBC Capital указывает на смешанный финансовый прогноз для Lennar. Аналитик прогнозирует небольшое снижение оценки прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2024 года до 4,17 долларов, что находится в пределах диапазона прогноза Lennar от 4,10 до 4,25 долларов. Однако ожидается увеличение показателя на 2025 финансовый год: оценки EPS повышаются на 5% до 15,51 долларов. Это увеличение объясняется ожидаемым ростом поставок домов и лучшим использованием расходов на продажи, общие и административные расходы (SG&A).
В отчете признается, что, несмотря на общий оптимизм в отрасли и среди инвесторов, реальность такова, что для достижения желаемого уровня спроса по-прежнему необходимы существенные стимулы. Эта потребность в стимулах создает риск для процентов валовой прибыли (GM%), несмотря на новые указания, которые должны обеспечить более точный краткосрочный прогноз.
Отмечается, что продолжающийся переход Lennar к бизнес-модели с низкой долей активов идет хорошо. Однако RBC Capital предполагает, что положительные аспекты этого перехода уже могут быть отражены в текущей цене акций, что привело к решению сохранить рейтинг "хуже рынка" без изменений.
Анализ фирмы показывает, что, хотя Lennar добивается стратегического прогресса, текущие рыночные условия и оценки компании требуют осторожности, что оправдывает рейтинг "хуже рынка", несмотря на повышение целевой цены.
В других недавних новостях отмечается, что Lennar Corporation добилась значительных успехов в своей стратегии генерации денежных средств, как отмечает Goldman Sachs. В третьем финансовом квартале компания увеличила оборачиваемость запасов и взяла на себя обязательство по исключительному росту количества единиц к 2025 финансовому году. Однако текущая экономическая ситуация создает проблемы для краткосрочной прибыльности Lennar.
В своем отчете о доходах Lennar сообщила об увеличении числа начатых строительств домов на 8% и росте поставок на 16% за третий квартал. Аналитики прогнозируют рост поставок домов на 10% в 2024 году, что свидетельствует об успешном переходе Lennar к модели с низкой долей земельных активов. Этот стратегический сдвиг также проложил путь для ожидаемого выделения Millrose Properties Inc. в качестве инвестиционного фонда недвижимости (REIT).
Несмотря на эти достижения, Lennar сталкивается с препятствиями, такими как рост стимулов продаж из-за высоких процентных ставок и немного более низкая, чем ожидалось, валовая маржа в третьем квартале на уровне 22,5%. Однако сегмент финансовых услуг компании сообщил об операционной прибыли в размере 144 миллионов долларов, а сегмент многоквартирных домов принес 79 миллионов долларов.
Аналитика InvestingPro
Поскольку RBC Capital Markets предоставляет нюансированный взгляд на Lennar Corporation (NYSE:LEN), текущие данные в реальном времени от InvestingPro предлагают дополнительный контекст для инвесторов. С рыночной капитализацией в 49,53 миллиарда долларов и коэффициентом цена/прибыль (P/E) 12,08, Lennar является значительным игроком в секторе жилищного строительства. Показатели компании за последние три месяца были устойчивыми, с общей доходностью по цене 20,64%, что отражает сильное доверие рынка. Более того, финансовое здоровье Lennar подчеркивается ее способностью держать больше наличных средств, чем долга на своем балансе, что является советом InvestingPro, подчеркивающим прочное финансовое положение компании.
Другой совет InvestingPro подчеркивает, что Lennar является видным игроком в индустрии товаров длительного пользования для дома, что соответствует стратегическому прогрессу компании, упомянутому в отчете RBC Capital. Кроме того, с коэффициентом P/E, скорректированным за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, равным 11,89, и коэффициентом цена/балансовая стоимость за тот же период, равным 1,81, метрики оценки акций компании дают инвесторам более глубокое понимание ее рыночного положения. Рост выручки Lennar на 9,04% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года также сигнализирует о положительной траектории ее финансовых показателей.
Для тех, кто ищет дополнительную информацию, 12 дополнительных советов InvestingPro доступны на https://ru.investing.com/pro/LEN, предлагая комплексный анализ рыночного потенциала и финансового здоровья Lennar. Эти советы в сочетании с данными в реальном времени служат ценным ресурсом для инвесторов, рассматривающих акции Lennar в свете недавней корректировки целевой цены RBC Capital Markets.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.