На этой неделе BNP Paribas Exane понизил рейтинг акций Hays Plc (LSE:HAS) (OTC:HAYPF), крупной рекрутинговой компании. Аналитик фирмы указал на несколько факторов, повлиявших на это решение, включая неизменную базу затрат в условиях сложной рыночной ситуации и значительное расхождение в ожидаемой прибыли по сравнению с консенсус-прогнозами.
Рейтинг Hays Plc был понижен с "нейтрального" до "ниже рынка", что отражает пессимистичный взгляд на краткосрочные показатели компании. Это изменение рейтинга в первую очередь связано с решением компании сохранить свою базу затрат для защиты своей сети, что, по мнению аналитика, приведет к существенному отрицательному операционному рычагу.
BNP Paribas Exane также пересмотрел целевую цену акций Hays Plc, снизив ее до 0,87 GBP. Это корректировка является реакцией на наблюдение аналитика о том, что рыночные условия не улучшились в течение третьего квартала. Обновленный прогноз фирмы по прибыли на акцию (EPS) на 2025 финансовый год теперь на 42% ниже консенсус-прогноза, что указывает на более осторожную позицию относительно потенциала будущих доходов компании.
Аналитик также выразил озабоченность среднесрочными перспективами Hays Plc. Эти опасения включают отсутствие генерации свободного денежного потока (FCF), структурные проблемы на немецком рынке компании и растущие препятствия в технологическом секторе. Эти факторы способствовали решению аналитика понизить рейтинг акций и снизить целевую цену.
Подводя итог, BNP Paribas Exane занял негативную позицию в отношении Hays Plc, ожидая, что компания столкнется с продолжающимися трудностями. Аналитик фирмы указывает на проблемы с операционным рычагом, слишком оптимистичные консенсус-оценки затрат и структурные рыночные проблемы как ключевые причины понижения рейтинга до "ниже рынка" и снижения целевой цены до 87p.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.