В понедельник Deutsche Bank повысил целевую цену акций GEA Group AG (G1A:GR) (OTC: GEAGY) до 51,00 евро с 50,00 евро, подтвердив рекомендацию "Покупать". Корректировка последовала в ожидании объявления новой долгосрочной стратегии компании, подробности которой, как ожидается, будут изложены в предстоящем приглашении на Corporate Management Development (CMD).
Банк отмечает, что GEA Group уже достигла некоторых целей MISSION 26, и есть возможности для дальнейшего прогресса. Аналитики Deutsche Bank ожидают возможного введения более высокого целевого показателя органического роста выручки в новой стратегии. Ожидается, что компания будет стремиться к росту на 5-7% в годовом исчислении, что выше ранее установленного целевого показателя в 4-6% в рамках MISSION 26.
Кроме того, банк ожидает, что GEA Group установит новую цель по марже EBITDA до расходов на реструктуризацию на уровне более 17%. Это будет представлять собой значительное улучшение примерно на 200 базисных пунктов по сравнению с целями MISSION 26. Генеральный директор GEA Group Стефан Клеберт выразил осторожный оптимизм в отношении второй половины 2024 года.
На 2024 финансовый год GEA Group прогнозирует органический рост выручки в диапазоне 2-4% в годовом исчислении, при этом собственная оценка Deutsche Bank немного выше - 3%. Ожидается, что маржа EBITDA до затрат на реструктуризацию составит от 14,9% до 15,2%, при этом среднее значение указывает на улучшение на 65 базисных пунктов в годовом исчислении.
Несмотря на эти позитивные прогнозы, Deutsche Bank выразил обеспокоенность влиянием неблагоприятных валютных колебаний, которые сохранялись в течение третьего квартала 2024 года. В результате банк снизил свои прогнозы по отчетным продажам и EBITDA GEA Group на 2024-2026 финансовые годы на 3% каждый, отражая потенциальное негативное влияние колебаний валютных курсов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.