В пятницу Scotiabank пересмотрел свою позицию по Millicom International Cellular SA (NASDAQ:TIGO), повысив рейтинг акций с "Sector Perform" до "Sector Outperform" и увеличив целевую цену до 37,30 долларов с предыдущих 30,00 долларов. Пересмотр последовал за периодом сдержанной динамики акций после размещения Atlas. Аналитик отметил привлекательную доходность свободного денежного потока компании, которая составляет 14,2% в долларах США, подчеркнув, что это один из самых высоких показателей в секторе.
Повышение рейтинга происходит на фоне значительного снижения стоимости финансирования Millicom, которая упала до 6,5% с 10,1% в четвертом квартале 2023 года. Ожидается, что это улучшение финансовых условий даст компании большую гибкость. Потенциальная продажа вышек может обеспечить Millicom значительными денежными средствами, которые могут быть направлены на агрессивную программу обратного выкупа акций. Эта возможность сохраняется, даже несмотря на то, что компания рассматривает вариант сохранения своего органического свободного денежного потока (EFCF) для сделок по слияниям и поглощениям в Колумбии, процесс которых, как ожидается, завершится во второй половине 2025 года.
Отмечается уход Маурисио Рамоса с поста председателя совета директоров Millicom, при этом ожидается, что новый председатель Максим Ломбардини продолжит строгий подход к управлению затратами. Оптимистичный прогноз аналитика дополнительно подкрепляется стратегическими изменениями в руководстве компании.
С учетом этих факторов Scotiabank пересмотрел свою модель для Millicom и установил новую целевую цену, которая отражает оптимистичный взгляд на будущую динамику акций. Заявление аналитика подчеркивает потенциал роста стоимости акций Millicom, подкрепленный сильным свободным денежным потоком и стратегическим финансовым управлением.
В других недавних новостях телекоммуникационный провайдер Millicom продемонстрировал значительные достижения. Компания сообщила о высоких финансовых показателях за второй квартал: органический показатель EBITDA вырос на 20%, а свободный денежный поток увеличился до 268 млн долларов. Выручка от услуг выросла на 5,5% в годовом исчислении до 1,36 млрд долларов, а EBITDA увеличилась до 634 млн долларов, что означает рост на 23,1% в годовом исчислении.
Помимо финансового роста, Millicom объявила о крупном изменении в руководстве: Максим Ломбардини занял пост временного неисполнительного председателя совета директоров после ухода Маурисио Рамоса. В рамках текущей стратегии компании назначение Ломбардини связано с ожиданиями дальнейшего роста и повышения эффективности операций.
Кроме того, Millicom участвует в крупной сделке по слиянию и поглощению в Колумбии на сумму 2,4 млрд долларов, которая, как ожидается, потребует около 18 месяцев свободного денежного потока компании. Это развитие событий вносит некоторую неопределенность в отношении способности Millicom поддерживать свою предыдущую политику распределения денежных средств.
В области аналитических заметок Scotiabank сохранил рейтинг "Sector Perform" для Millicom, признавая эти недавние изменения. Между тем, Atlas увеличил свою долю в Millicom до 40,4% с 29,2%, хотя и без получения большинства голосующих прав.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.