В пятницу Scotiabank повысил целевую цену акций Telefonica S.A. (NYSE: VIV) до 10,40 долларов с предыдущих 9,20 долларов, сохранив рейтинг "Соответствует сектору" для акций. Корректировка отражает анализ банком текущей оценки компании и прогнозов будущих денежных потоков.
Аналитик Scotiabank признал, что фирма не ожидала недавнего ралли цен на акции Telefonica и теперь считает оценку справедливой. Несмотря на впечатляющий ожидаемый свободный денежный поток (EFCF) в размере 9,2 млрд BRL в течение следующих двенадцати месяцев, что соответствует доходности 10,1% в BRL или 8,8% в USD, аналитик отметил, что спред по отношению к стоимости финансирования ниже среднего по сектору.
Также обсуждалась позиция Telefonica на бразильском рынке широкополосного доступа, при этом аналитик упомянул, что рынок становится менее привлекательным из-за высокого уровня проникновения, приближающегося к насыщению. Кроме того, аналитик выразил обеспокоенность по поводу потенциального приобретения Telefonica интернет-провайдеров (ISP), таких как DESK3. Такой шаг может рассматриваться как контрпродуктивный, особенно после значительных инвестиций Telefonica в развертывание сети волоконно-оптической связи до дома (FTTH).
Аналитик подробно остановился на потенциальных последствиях приобретения интернет-провайдеров в районах, где Telefonica уже имеет сильные позиции. Это может послать нежелательный сигнал другим интернет-провайдерам о том, что агрессивные стратегии ценообразования для оказания давления на действующих операторов могут повысить их шансы на приобретение, что потенциально может привести к вредному циклу для отрасли.
Пересмотренная Scotiabank целевая цена в 56,60 BRL для VIVT3 и 10,40 долларов для ADR подразумевает отсутствие ожидаемого роста от текущего уровня торгов акций, сигнализируя об осторожной позиции аналитика в отношении ближайших перспектив роста Telefonica.
В других недавних новостях, Telefonica Brasil, также известная как Vivo, добилась значительных успехов в своих финансовых показателях и стратегических инициативах. Компания сообщила о высоких результатах за второй квартал 2024 года, отмеченных значительным ростом общей выручки, EBITDA и чистой прибыли. Этот успех объясняется расширением клиентской базы и прогрессом в мобильной связи и волоконно-оптической связи до дома. Кроме того, цифровые услуги B2B и новые направления бизнеса Vivo теперь составляют 9,9% от общей выручки, демонстрируя приверженность цифровой трансформации.
Vivo также расширила свою программу обратного выкупа акций с 1,0 млрд R$ до 1,5 млрд R$, что направлено на повышение стоимости для акционеров. Это будет осуществляться через несколько финансовых учреждений и должно завершиться к марту 2025 года. Кроме того, Telefonica Brasil получила одобрение Центрального банка Бразилии на работу Vivo Pay Sociedade de Crédito Direto S.A., кредитного общества, косвенно контролируемого компанией. Это одобрение является важным шагом для Telefonica Brasil в расширении предложения финансовых услуг.
Выводы InvestingPro
В свете недавнего анализа Scotiabank компании Telefonica S.A. (NYSE: VIV), данные в реальном времени от InvestingPro улучшают наше понимание финансового здоровья и рыночных показателей компании. Telefonica может похвастаться высоким показателем Piotroski Score в 9 баллов, что указывает на сильное финансовое состояние и может успокоить инвесторов относительно фундаментальных показателей компании. Кроме того, два аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения, что отражает позитивное настроение относительно финансовых перспектив компании.
С точки зрения рынка, акции Telefonica показали сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью 26,32%. Акции также торгуются вблизи 52-недельного максимума, в настоящее время на уровне 90,16% от этого пикового значения. В то время как коэффициент P/E 15,96 предполагает разумную оценку относительно текущей прибыли, коэффициент P/E, скорректированный за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, немного выше - 16,19, что может привлечь внимание инвесторов с учетом краткосрочного роста прибыли. Более того, дивидендная доходность компании составляет привлекательные 3,95%, что особенно примечательно, так как Telefonica выплачивает дивиденды в течение 26 лет подряд.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro, предоставляющие более глубокое понимание динамики акций и финансового здоровья Telefonica. Заинтересованные лица могут получить дополнительную информацию, посетив https://ru.investing.com/pro/VIV, где представлены еще 12 советов InvestingPro, которые могут помочь в принятии инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.