В пятницу Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX), крупному поставщику оборудования для производства полупроводников. Фирма снизила целевую цену акций компании до 950 долларов с предыдущего уровня в 1 050 долларов. Несмотря на это изменение, фирма сохранила рейтинг "выше рынка" для акций.
Решение о пересмотре целевой цены последовало за пересмотром ожиданий по выручке и прибыли на акцию (EPS) Lam Research. Прогнозируемая выручка и EPS на квартал, заканчивающийся в сентябре, установлены на уровне 4,05 млрд долларов и 8,00 долларов соответственно, что соответствует консенсусу по выручке в 4,05 млрд долларов и немного ниже консенсуса по EPS в 8,05 долларов. На более отдаленную перспективу прогнозы Mizuho на финансовый год, заканчивающийся в июне 2025 года, были скорректированы с 17,7 млрд долларов выручки и 37,05 долларов EPS до 17,3 млрд долларов и 35,66 долларов соответственно. Это немного ниже консенсус-прогнозов в 17,4 млрд долларов выручки и 35,71 долларов EPS.
На финансовый год, заканчивающийся в июне 2026 года, ожидания Mizuho изменились с 20,8 млрд долларов выручки и 46,49 долларов EPS до 19,5 млрд долларов и 42,80 долларов. Эти цифры также ниже консенсуса, который предполагает 20,5 млрд долларов выручки и 45,21 долларов EPS. Кроме того, Mizuho представила свои прогнозы на финансовый год, заканчивающийся в июне 2027 года, оценивая выручку в 21,2 млрд долларов и EPS в 48,41 долларов, по сравнению с консенсусом в 22 млрд долларов выручки и 50,41 долларов EPS.
Обоснование сохранения рейтинга "выше рынка", несмотря на снижение целевой цены, основано на конкурентном позиционировании Lam Research в полупроводниковой отрасли. Mizuho отметила "широкий конкурентный ров в области оборудования для производства полупроводниковых пластин (WFE)", успехи в сегменте травления и растущую капиталоемкость, связанную с передовыми технологиями, как ключевые факторы, поддерживающие позитивный прогноз. Новая целевая цена в 950 долларов основана примерно на 26,6-кратном прогнозируемом EPS фирмы на 2025 финансовый год, что отражает рост на 18% год к году и премию по сравнению с Индексом полупроводниковой промышленности (SOX).
В других недавних новостях, производитель полупроводникового оборудования Lam Research сообщил о небольшом превышении квартальной выручки в 3,87 млрд долларов, превзойдя ожидания аналитиков в 3,82 млрд долларов. Этот результат был в основном обусловлен повышенным спросом на чипы с поддержкой ИИ. Компания также объявила об увеличении квартальных дивидендов на 15%, с 2,00 до 2,30 долларов на акцию.
В рамках корпоративного управления Lam Research сообщила, что два члена ее совета директоров, Lih Shyng (Rick L.) Tsai, Ph.D., и Leslie F. Varon, завершат свою службу в ноябре 2024 года.
Одновременно Lam Research назначила отраслевых ветеранов Ita Brennan и Mark Fields в свой совет директоров. Компания также представила свою новейшую технологию криогенного травления, Lam Cryo 3.0, разработанную для удовлетворения растущего спроса на высокоемкую и высокопроизводительную память. Кроме того, Lam Research объявила о программе обратного выкупа акций на сумму 10 млрд долларов и дроблении акций в соотношении 10 к 1, которое должно вступить в силу в октябре 2024 года.
Аналитические фирмы, включая Mizuho и TD Cowen, выразили уверенность в Lam Research. Mizuho сохранила рейтинг "выше рынка" и целевую цену акций в 1 050,00 долларов, в то время как TD Cowen повысила целевую цену акций до 1 050 долларов и сохранила рейтинг "покупать".
Выводы InvestingPro
Инвесторы, следящие за Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX), могут получить дополнительную информацию из последних данных InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 102,48 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в полупроводниковом секторе. С коэффициентом P/E 27,11 Lam Research торгуется по оценке, которая отражает ее положение в отрасли и способность генерировать прибыль. Более того, компания продемонстрировала приверженность доходности акционеров, увеличивая дивиденды на протяжении 10 лет подряд, что свидетельствует о ее финансовой стабильности и стабильных показателях.
Несмотря на недавнюю волатильность рынка, операционная сила Lam Research очевидна: валовая прибыль за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года составила 47,61%, что демонстрирует способность компании поддерживать прибыльность. Кроме того, компания торгуется с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость 12,0, что может привлечь инвесторов, ищущих компании со значительной балансовой стоимостью по отношению к рыночной стоимости. Для тех, кто ищет дальнейший анализ и информацию о Lam Research, InvestingPro предлагает ряд дополнительных советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, дополнительные советы InvestingPro подчеркивают роль Lam Research как ведущего игрока в отрасли полупроводников и полупроводникового оборудования, а также ее способность работать с умеренным уровнем долга, что еще больше укрепляет ее конкурентное преимущество. Эти выводы, наряду с общим количеством 12 советов InvestingPro, доступных на платформе, могут помочь инвесторам принимать обоснованные решения при рассмотрении Lam Research в качестве потенциального дополнения к своим портфелям.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.