В пятницу инвестиционная компания Baird сохранила позитивный прогноз по Darling Ingredients Inc. (NYSE:DAR), подтвердив рейтинг "Лучше рынка" и неизменную целевую цену в 60,00 долларов. Анализ фирмы указывает на ожидаемый перелом в сфере отходов жиров и масел, который еще не материализовался, и постепенное увеличение кредитов по стандарту низкоуглеродного топлива (LCFS). Несмотря на эти ожидания, товарный рынок за последний месяц представил неоднозначную картину.
По данным Baird, цены на желтый жир и говяжий жир снизились, в то время как цены на использованное кулинарное масло (UCO) выросли. Однако кредиты LCFS, хотя и растут, все еще торгуются немного ниже средней цены во втором квартале. Ожидается, что эта ситуация в сочетании с более низкими ценами на возобновляемое дизельное топливо приведет к более слабому третьему кварталу для совместного предприятия Darling Ingredients, Diamond Green Diesel (DGD).
Недавние проверки фирмы показывают, что рынок уже учел ожидаемую слабость второго полугодия в своих оценках. Консенсус-прогноз по EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) на 2024 год сейчас составляет 1,24 млрд долларов, что немного ниже прогноза Baird в 1,27 млрд долларов и собственного диапазона прогнозов компании от 1,3 млрд до 1,4 млрд долларов. Более того, ожидания инвесторов относительно показателей Darling Ingredients могут быть еще более консервативными, с оценками в диапазоне от 1,15 млрд до 1,2 млрд долларов.
Комментарии Baird отражают осторожный, но все же оптимистичный настрой инвесторов относительно будущего Darling Ingredients, особенно в перспективе на 2025 год. Анализ фирмы предполагает, что, хотя рынок ожидает более слабых показателей во второй половине года, эти прогнозы уже интегрированы в текущие оценки.
В других недавних новостях, Darling Ingredients сообщила о сильных результатах второго квартала, с EBITDA в размере 274 млн долларов, чистой прибылью 78,9 млн долларов и чистыми продажами на сумму 1,5 млрд долларов. Совместное предприятие компании, Diamond Green Diesel, заключило контракт на поставку экологически чистого авиационного топлива в международный аэропорт имени Джона Ф. Кеннеди, что соответствует планам по модернизации почти половины своих годовых производственных мощностей в 470 млн галлонов до экологически чистого авиационного топлива к концу 2024 года.
В сфере руководства Рэнди Хилл был назначен независимым директором в совет директоров Darling Ingredients, привнося свой опыт с предыдущих должностей, включая должность партнера по аудиту в KPMG. Это стратегическое назначение является частью продолжающихся усилий компании по укреплению своей команды руководства и корпоративной стратегии.
Аналитики активно оценивают Darling Ingredients. TD Cowen пересмотрела целевую цену акций компании до 43,00 долларов, сохранив рейтинг "Держать", в то время как Citi подтвердила рейтинг "Покупать" с неизменной целевой ценой в 48,00 долларов. Baird сохранила рейтинг "Лучше рынка" для акций компании с неизменной целевой ценой в 60,00 долларов.
Эти оценки основаны на различных факторах, включая потенциальные законодательные изменения, колебания цен на сырьевые товары и перспективы будущих доходов компании. Например, Darling Ingredients выделила потенциальные факторы роста доходов, такие как стандарты низкоуглеродного топлива Калифорнии, федеральные налоговые кредиты на основе углерода и внедрение экологически чистого авиационного топлива с более высокой маржой.
Наконец, член совета директоров Майкл Э. Рескоу вышел на пенсию, что ознаменовало конец его значительного вклада в рост и глобальное расширение компании.
Выводы InvestingPro
Позитивная позиция Baird в отношении Darling Ingredients находит отражение в некоторых показателях InvestingPro. С рыночной капитализацией в 5,9 млрд долларов и коэффициентом P/E 15,99, Darling Ingredients, похоже, оценивается на уровне, отражающем ее недавние показатели. Скорректированный коэффициент P/E компании за последние двенадцать месяцев составляет 17,67, что предполагает небольшую премию по сравнению с историческими доходами. Несмотря на снижение выручки на 13,44% за последние двенадцать месяцев, компания сохранила валовую маржу прибыли на уровне 23,77%, что указывает на устойчивую способность контролировать затраты по отношению к продажам.
Советы InvestingPro подчеркивают, что, хотя аналитики ожидают снижения продаж и чистой прибыли в этом году, они также прогнозируют, что компания останется прибыльной. Кроме того, ликвидные активы Darling Ingredients превышают ее краткосрочные обязательства, обеспечивая финансовую гибкость. Стоит отметить, что компания не выплачивает дивиденды, что может быть важным фактором для инвесторов, ориентированных на доход. Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro, предлагающие дальнейшее понимание финансового здоровья Darling Ingredients и рыночных ожиданий.
Оценка справедливой стоимости InvestingPro для Darling Ingredients составляет 51,52 доллара, что ниже целевой цены Baird, но выше текущей цены торгов, предполагая потенциал роста. Поскольку инвесторы взвешивают прогноз Baird с учетом рыночной динамики, эти показатели и советы InvestingPro предоставляют ценную точку отсчета для тех, кто принимает обоснованные инвестиционные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.