В пятницу RBC Capital Markets скорректировала свой прогноз по FactSet Research Systems (NYSE:FDS), повысив целевую цену до 503 долларов с предыдущих 464 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствует сектору" для акций компании. Фирма ожидает, что рост годовой стоимости подписки (ASV) FactSet может замедлиться в первом квартале 2025 года из-за сезонных эффектов, ограниченных бюджетов и возможного оттока клиентов. Также было отмечено, что снижение цен может повлиять на рост ASV во втором квартале.
Несмотря на эти краткосрочные опасения, RBC Capital ожидает улучшения во второй половине года. Фирма прогнозирует, что этот рост будет обусловлен конкурентными победами, ослаблением бюджетов управления активами и оживлением на рынках капитала, что может привести к увеличению найма в инвестиционно-банковской сфере. Эти факторы рассматриваются как потенциальные драйверы улучшения показателей FactSet во второй половине 2025 года.
RBC Capital также обратила внимание на предстоящий День инвестора 14 ноября, где ожидается, что FactSet предоставит прогноз, соответствующий более умеренным среднесрочным прогнозам роста ASV, снизив их с ранее прогнозируемых 8-9%. Также ожидается, что компания обозначит цели по ежегодному расширению маржи на 50-75 базисных пунктов и долгосрочному двузначному росту прибыли на акцию (EPS) в годовом исчислении.
Анализ фирмы показывает, что, хотя FactSet может столкнуться с некоторыми трудностями в ближайшей перспективе, прогноз компании на среднесрочную перспективу выглядит устойчивым, с ожиданиями стабильного роста как ASV, так и EPS. Стратегическое позиционирование FactSet и потенциальное восстановление рынка рассматриваются как ключевые компоненты для достижения этих целей.
В других недавних новостях, FactSet Research Systems сообщила о результатах четвертого квартала, которые превзошли ожидания: скорректированная прибыль на акцию составила 3,74 доллара, а выручка увеличилась на 4,9% по сравнению с прошлым годом до 562,2 млн долларов. Несмотря на эти сильные результаты, прогноз компании по прибыли на 2025 финансовый год в размере 16,80-17,40 долларов на акцию оказался ниже прогноза Уолл-стрит, хотя оценка выручки на весь год соответствует консенсусу. Аналитики Goldman Sachs, BMO Capital и Wolfe Research сохранили рейтинги "Продавать", "Соответствует рынку" и "Ниже рынка" соответственно, ссылаясь на скромный прогноз на 2025 финансовый год и конкурентные вызовы.
Прогноз компании на 2025 финансовый год описывается как "история двух половин", причем ожидается, что во второй половине года произойдет подъем благодаря реализации нескольких крупных сделок и вкладу от запуска новых продуктов, включая набор GenAI. Органический рост годовой стоимости подписки (ASV) FactSet замедлился до 5,1% в четвертом финансовом квартале по сравнению с 5,4% в третьем финансовом квартале, при этом прогноз компании по органическому росту ASV на 2025 финансовый год составляет 4-6%.
FactSet также ожидает сокращения операционной маржи на 2025 финансовый год до 36,5% в среднем, что ниже 37,8% в 2024 финансовом году. Это ожидаемое сжатие маржи объясняется более высокими инвестициями, которые не приносят пропорциональной отдачи. На фоне этих недавних событий FactSet объявила о предстоящем дне инвестора, запланированном в Нью-Йорке.
Выводы InvestingPro
Поскольку FactSet Research Systems (NYSE:FDS) преодолевает потенциальные краткосрочные трудности и нацеливается на среднесрочный рост, показатели в реальном времени от InvestingPro предлагают детальный снимок финансового здоровья компании. С рыночной капитализацией в 17,86 млрд долларов и коэффициентом P/E на уровне 33,7, оценка FactSet отражает премию, торгуясь с высоким мультипликатором прибыли. Это согласуется с анализом, согласно которому FactSet сохраняет устойчивую рыночную позицию, несмотря на ожидаемое замедление. Кроме того, приверженность компании доходности акционеров очевидна: она повышала дивиденды 26 лет подряд, что свидетельствует о ее финансовой стабильности и дружественном подходе к инвесторам.
Советы InvestingPro указывают на то, что аналитики прогнозируют, что FactSet останется прибыльной в этом году, что подтверждается солидным опытом прибыльности за последние двенадцать месяцев. Кроме того, компания продемонстрировала высокую доходность за последнее десятилетие, что свидетельствует о сильных долгосрочных показателях. Для инвесторов, ищущих более комплексные выводы, InvestingPro предлагает дополнительные советы, которые глубже погружаются в финансовую динамику FactSet. Продукт InvestingPro включает в общей сложности 8 советов для FactSet, предлагая более широкую перспективу инвестиционных соображений.
С учетом того, что следующая дата объявления прибыли назначена на 17 декабря 2024 года, а оценка справедливой стоимости колеблется в районе 437,5-441,75 долларов, финансовые перспективы FactSet находятся под пристальным вниманием инвесторов, стремящихся оценить траекторию компании по сравнению с рыночными ожиданиями и показателями сектора. Эти показатели и выводы служат ценным инструментом для тех, кто стремится принимать обоснованные решения в контексте стратегического позиционирования FactSet и ожидаемого восстановления рынка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.