В пятницу финансовая компания Stifel скорректировала свой прогноз по акциям FedEx, снизив целевую цену с 327 до 321 доллара. Несмотря на снижение, Stifel продолжает рекомендовать покупать акции курьерской компании.
Пересмотр целевой цены последовал за публикацией FedEx финансовых результатов за первый квартал 2025 финансового года, которые показали скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 3,60 доллара. Этот показатель оказался почти на 25% ниже консенсус-прогнозов. Компания объяснила разочаровывающие результаты в основном изменением структуры отправлений: снижением количества приоритетных отправлений и увеличением отложенных и экономичных вариантов.
Это изменение в структуре отправлений повлияло на комбинированную доходность компании, а ситуация усугубилась более высокими затратами на приобретенные транспортные услуги для обработки растущего объема менее прибыльных грузов. Хотя программа DRIVE компании FedEx, направленная на сокращение расходов, обеспечила некоторое облегчение от возросших затрат, экономия оказалась не столь значительной, как ожидалось, в основном из-за проблем с timing.
Руководство FedEx указало, что ожидает последовательного увеличения экономии затрат в течение года, и что инициативы по управлению доходами направлены на смягчение давления на доходность. Однако дефицит, наблюдавшийся в этом квартале, создает проблемы для достижения пересмотренного среднего значения годового прогноза по прибыли.
Комментарий Stifel предполагает, что, хотя результаты квартала оказались ниже ожиданий, в бизнес-модели FedEx остается значительный потенциал. Недавние показатели могут послужить катализатором для более агрессивных действий по раскрытию этой стоимости.
Среди других недавних новостей, прибыль FedEx за первый квартал не оправдала ожиданий, что побудило Baird снизить целевую цену по компании с 340 до 320 долларов, несмотря на сохранение рейтинга Outperform.
Пересмотренные прогнозы роста выручки FedEx на 2025 финансовый год отражают снижение спроса на услуги экспресс-доставки, при этом прогноз скорректированной операционной прибыли компании теперь составляет от 20 до 21 доллара на акцию. Morgan Stanley понизил рейтинг акций FedEx с Equalweight до Underweight, снизив целевую цену до 200 долларов, ссылаясь на то, что прогнозируемая прибыль на акцию (EPS) FedEx на 2025 финансовый год значительно ниже прогноза, предоставленного руководством FedEx.
Однако BofA Securities и BMO Capital сохранили свои рейтинги Buy и Market Perform соответственно, несмотря на корректировку оценок в ответ на снижение спроса. В рамках плана реструктуризации FedEx реализует инициативу "DRIVE", направленную на сокращение затрат и повышение операционной эффективности, при этом ожидается, что преимущества будут реализованы в течение оставшейся части года.
Аналитика InvestingPro
После недавней корректировки целевой цены Stifel для FedEx важно учитывать финансовое здоровье и рыночную позицию компании. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация FedEx составляет 73,58 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 17,26, что предполагает относительно высокую оценку с учетом краткосрочного роста прибыли. Несмотря на небольшое снижение выручки на 2,73% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, компания продемонстрировала сильную доходность за последние три месяца с общей доходностью по цене 19,31%.
Советы InvestingPro дополнительно обогащают наше представление о результатах и потенциале FedEx. Примечательно, что FedEx повышает дивиденды в течение 3 лет подряд и выплачивает дивиденды в течение 23 лет подряд, что подчеркивает ее приверженность доходности акционеров. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует ее статусу прибыльной организации за последние двенадцать месяцев. Эти выводы в сочетании с ее выдающимся положением в отрасли воздушных грузоперевозок и логистики дают многогранное представление о финансовом положении FedEx.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/FDX, которые могут предложить дальнейшие рекомендации по динамике акций FedEx и инвестиционному потенциалу.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.