В пятницу TD Cowen подтвердила рейтинг "держать" для акций LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA) с неизменной целевой ценой 245,00 долларов. Анализ фирмы последовал за публикацией августовских показателей LPLA, которые представили смешанную картину результатов компании. К положительным аспектам относятся еще один сильный месяц притока средств и расширение раскрытия информации, включая приобретенные чистые новые активы (NNA) в рамках программы Liquidity & Succession, что указывает на динамику со стороны третьих лиц. Кроме того, сообщалось, что основной органический рост LPLA превзошел показатели конкурента Charles Schwab (NYSE:SCHW) 16 сентября.
Однако в отчете также отмечены некоторые области, где LPLA не оправдала ожиданий. Основные потоки, за исключением оттока средств из-за сокращения Office of Supervisory Jurisdiction (OSJ), которые в основном ожидались и были вопросом времени, не дотянули до модели TD Cowen. Более того, наблюдалось снижение остатков денежных средств клиентов по сравнению с предыдущим месяцем. Несмотря на эти расхождения, TD Cowen решила подтвердить рейтинг "держать" для акций.
Аналитик TD Cowen предоставил цитату, обобщающую позицию фирмы: "После закрытия рынка 19 сентября LPLA опубликовала августовские показатели, которые мы рассматриваем как смешанные. Положительным моментом является то, что LPLA генерировала еще один сильный месяц притока средств, расширила раскрытие информации, включив приобретенные NNA в рамках Liquidity & Succession, что свидетельствует о динамике третьих сторон, а основной органический рост превзошел SCHW (см. 16 сентября). С другой стороны, основные потоки (за исключением сокращения OSJ, в основном известного/по времени) не дотянули до нашей модели, а денежные средства клиентов снизились по сравнению с предыдущим месяцем. Подтверждаем рейтинг "держать"."
LPL Financial Holdings, котирующаяся на NASDAQ, является лидером на рынке розничных финансовых консультаций и в сфере независимых брокеров-дилеров. Показатели эффективности компании, такие как ежемесячные потоки и остатки денежных средств клиентов, внимательно отслеживаются инвесторами и аналитиками как индикаторы финансового здоровья фирмы и ее конкурентных позиций в отрасли.
Подтвержденный рейтинг "держать" и целевая цена предполагают, что TD Cowen считает текущую цену акций LPLA справедливой, основываясь на недавних финансовых результатах компании и рыночной активности. Целевая цена в 245,00 долларов остается неизменной, отражая расчетные ожидания фирмы относительно динамики акций.
В других недавних новостях, LPL Financial LLC объявила о заключении окончательного соглашения о приобретении The Investment Center, Inc., что укрепляет ее философию "сначала консультант". Ожидается, что сделка будет закрыта в первой половине 2025 года и является частью стратегических усилий LPL по росту. Между тем, LPL Financial сообщила о сильных результатах второго квартала: общие активы достигли 1,5 трлн долларов, а органические чистые новые активы составили 29 млрд долларов, что означает 8% рост в годовом исчислении. Скорректированная прибыль на акцию составила 3,88 доллара, а компания зафиксировала 93 млрд долларов привлеченных активов за последний год.
Что касается аналитиков, TD Cowen сохранила рейтинг "держать" для LPL Financial, в то время как Jefferies пересмотрела целевую цену с 334 до 309 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать". На фоне этих событий Ameriprise Financial инициировала судебный иск против LPL Financial, обвиняя фирму в неправомерном использовании конфиденциальных данных клиентов. В других недавних событиях несколько фирм с Уолл-стрит, включая TD Securities и BNY Mellon, согласились выплатить более 470 млн долларов в рамках урегулирования с регуляторами США за нарушения в ведении учета.
Выводы InvestingPro
Поскольку LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA) продолжает ориентироваться в конкурентной среде рынка розничных финансовых консультаций, данные InvestingPro предоставляют более глубокий взгляд на финансовое здоровье компании и рыночную оценку. Приверженность LPLA вознаграждению акционеров очевидна, так как она поддерживает выплату дивидендов в течение впечатляющих 13 лет подряд. Кроме того, позиция ликвидности компании является устойчивой, с ликвидными активами, превышающими краткосрочные обязательства, что указывает на сильный баланс.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация LPLA в настоящее время составляет примерно 16,51 млрд долларов, при коэффициенте P/E 17,04. Компания продемонстрировала заметный рост выручки за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, увеличившись на 16,49%, что демонстрирует ее способность расширяться в сложных условиях. Несмотря на значительное падение цены за последние три месяца, аналитики прогнозируют прибыльность LPLA в этом году, и компания действительно была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Эти показатели свидетельствуют о том, что, хотя цена акций, возможно, столкнулась с недавними трудностями, основные бизнес-показатели остаются сильными.
Для инвесторов, ищущих дополнительную информацию, доступно больше советов InvestingPro, включая анализ доходности компании за последнее десятилетие и последние пять лет, которые были сильными. При текущей цене, составляющей 76,18% от 52-недельного максимума, и справедливой стоимости по оценкам аналитиков в 289 долларов, LPLA может предложить потенциал для тех, кто ищет возможности в секторе финансового консультирования.
Для комплексного анализа и дополнительных советов InvestingPro по LPL Financial Holdings заинтересованные читатели могут посетить https://ru.investing.com/pro/LPLA.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.