В пятницу TD Cowen заняла осторожную позицию в отношении акций FedEx Corp (NYSE:FDX), снизив целевую цену до 328 долларов с 334 долларов, при этом сохранив рекомендацию "покупать". Корректировка последовала за финансовыми результатами FedEx за первый квартал, которые не соответствовали прогнозам аналитика или более широкому рыночному консенсусу. В отчете подчеркиваются текущие проблемы на рынке посылок, включая выбор клиентами более дешевых вариантов доставки и общее снижение спроса.
Сегмент FedEx Freight находится под давлением из-за трудностей на промышленных конечных рынках. TD Cowen ожидает, что всесторонний обзор этого бизнес-подразделения будет завершен к 31 декабря. Фирма выразила обеспокоенность по поводу текущих рыночных тенденций и акцента на второй половине года для показателей прибыли, что привело к прогнозу ниже нижней границы обновленного руководства FedEx по прибыли на акцию.
FedEx работает в сложной операционной среде, и недавний отчет о прибылях проливает свет на встречные ветры, с которыми сталкивается компания. Пересмотренная целевая цена в 328 долларов отражает нюансированный взгляд на перспективы компании, уравновешивая непосредственные опасения с признанием ее долгосрочного потенциала. Текущий обзор подразделения Freight может стать ключевым фактором в будущих показателях и стратегии компании.
В других недавних новостях, прибыль FedEx за первый квартал 2025 финансового года не оправдала рыночных ожиданий, что привело к серии пересмотров целевых цен финансовыми фирмами. Jefferies, Susquehanna, Stifel и Baird снизили свои целевые цены для FedEx, ссылаясь на более слабую, чем ожидалось, маржу и значительное снижение скорректированной операционной прибыли в годовом исчислении. Несмотря на эти пересмотры, большинство фирм сохраняют положительный или нейтральный рейтинг акций, за исключением Morgan Stanley, которая понизила рейтинг акций FedEx с Equalweight до Underweight.
Недостаток прибыли FedEx был связан с изменением типов обрабатываемых отправлений, что привело к увеличению затрат и повлияло на смешанную доходность компании. Однако руководство FedEx намерено последовательно увеличивать экономию затрат в течение года, с инициативами по управлению доходами для смягчения давления на доходность. Эти меры по сокращению затрат являются частью инициативы DRIVE компании, направленной на повышение эффективности и снижение операционных расходов в различных бизнес-подразделениях.
Анализ фирм предполагает, что результаты FedEx за первое полугодие привели к скептицизму относительно способности компании выполнить свои прогнозы по прибыли на год. Хотя ожидается, что инициатива DRIVE принесет экономию, предполагается, что выгоды не будут достаточно значительными, чтобы компенсировать увеличение расходов.
В дополнение к отчету о прибылях, FedEx скорректировала свои ожидания роста выручки на 2025 финансовый год до низкого однозначного процента, что является пересмотром в сторону понижения по сравнению с предыдущей оценкой. Прогноз компании по скорректированной операционной прибыли на весь год теперь составляет от 20 до 21 доллара на акцию по сравнению с предыдущим диапазоном от 20 до 22 долларов на акцию. Это последние события для FedEx.
Выводы InvestingPro
Поскольку FedEx Corp (NYSE:FDX) борется с проблемами, выделенными в ее последнем отчете о прибылях, и последующей корректировкой целевой цены TD Cowen, полезно рассмотреть дополнительные выводы, предоставленные InvestingPro. Компания продемонстрировала приверженность доходности акционеров, повышая дивиденды в течение 3 лет подряд и поддерживая выплаты дивидендов в течение 23 лет подряд. Эта история предполагает стабильную финансовую политику, которая может быть обнадеживающей для инвесторов, обеспокоенных краткосрочными трудностями компании.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация FedEx составляет 73,58 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 17,26, что может считаться высоким по отношению к краткосрочному росту прибыли. Однако компания продемонстрировала устойчивость с сильной доходностью за последние три месяца, составившей 19,31%. Эти показатели могут указывать на базовую силу операций компании, несмотря на сообщаемое снижение выручки на -2,73% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года.
Для инвесторов, ищущих более глубокого анализа, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые могут предоставить дополнительный контекст о финансовом здоровье и рыночной позиции FedEx. Эти советы, наряду с комплексными метриками в реальном времени, доступны для тех, кто рассматривает потенциальную ценность акций. Для более детального анализа посетите InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.