В пятницу BofA Securities пересмотрела свою позицию по акциям Lite-On Technology Corp (2301:TT), понизив рейтинг с "Покупать" до "Нейтрально" и снизив целевую цену до 110,00 TWD с предыдущих 125,00 TWD. Пересмотр отражает более осторожный взгляд на бизнес компании в сфере охлаждения, где Lite-On рассматривается как поздний участник рынка. Несмотря на понижение рейтинга, BofA Securities признает сильные позиции Lite-On в секторе серверных блоков питания и отмечает растущую маржинальность компании, что объясняется оптимизацией ассортимента продукции.
Фирма пересмотрела свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для Lite-On Technology на 2024-2026 годы, снизив их на 3% ежегодно. Как следствие, целевая цена (PO) была снижена до 110 TWD, что основано на 16-кратном прогнозируемом EPS на 2025 год, в отличие от предыдущей оценки, которая составляла 18-кратный прогнозируемый EPS в период с четвертого квартала 2024 года по третий квартал 2025 года.
Это изменение в мультипликаторе целевой цены до 16 отражает медианное соотношение цены к прибыли (P/E) компании за два года, в отличие от предыдущего мультипликатора, который был установлен на уровне двух стандартных отклонений выше среднего.
Хотя рейтинг Lite-On Technology был понижен до "Нейтрально", BofA Securities не рекомендует рейтинг "Ниже рынка/Недовес". Оценка фирмы указывает на то, что Lite-On остается одним из двух ведущих игроков на рынке блоков питания для AI-серверов наряду с Delta и в настоящее время оценивается справедливо. Акции Lite-On торгуются с коэффициентом P/E 15 к прогнозируемой прибыли на 2025 год, что соответствует среднему показателю P/E 16 для тайваньских компаний-аналогов в отрасли.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.