В пятницу H.C. Wainwright подтвердила рейтинг "покупать" и целевую цену акций в 13,50 долларов для Hut 8 Mining Corp. (NASDAQ:HUT) после объявления компанией о значительном новом соглашении по хостингу с Bitmain. Сделка предусматривает развертывание до 15 EH/s майнеров нового поколения U3S21EXPH от Bitmain на новейшем объекте Hut 8 мощностью 205 МВт в Texas Panhandle, с запланированным началом во втором квартале 2025 года.
U3S21EXPH - это инновационный ASIC-майнер от Bitmain, использующий прямое жидкостное охлаждение чипов и обладающий вычислительной мощностью до трех раз выше, чем у предыдущей модели Bitmain с воздушным охлаждением. Ожидается, что это повышение эффективности значительно улучшит возможности майнинга Hut 8. Для размещения новой технологии Hut 8 разработала специальный дизайн дата-центра для майнинга BTC, поддерживающий около 180 кВт на стойку, максимально используя потенциал передовых установок Bitmain.
Анализ H.C. Wainwright предполагает, что контракт на хостинг с Bitmain может принести Hut 8 годовой доход примерно в 125 миллионов долларов. Этот прогноз основан на фиксированной плате в 0,075 долларов за кВтч от Bitmain и 95% времени безотказной работы, что приводит к оценочной валовой марже около 57%, исходя из стоимости электроэнергии Hut 8 в 0,032 доллара за кВтч во втором квартале 2024 года.
Соглашение также предоставляет Hut 8 опцион на покупку всех 15 EH/s майнинговых установок в течение шести месяцев после их подключения по фиксированной цене около 21 доллара за терахеш, что является значительной скидкой по сравнению с текущими рыночными ценами. Для обеспечения этого опциона Hut 8 внесла депозит в размере 30 миллионов долларов.
Несмотря на позитивные изменения и потенциал увеличения доходов, фирма отметила, что динамика акций Hut 8 в предыдущий день, с ростом на 3,7%, была в основном обусловлена 4,5%-ным повышением цен на Bitcoin, а не объявлением о самой сделке. H.C. Wainwright выразила ожидания более благоприятной реакции рынка на то, что они считают крайне привлекательным и стратегическим соглашением. Фирма подтвердила рейтинг "покупать" и целевую цену в 13,50 долларов для Hut 8 Mining Corp.
В других недавних новостях, Hut 8 Mining Corp. раскрыла свои финансовые результаты за второй квартал 2024 года, отметив значительное увеличение выручки на 72% в годовом исчислении до 35,2 миллиона долларов. Однако компания также сообщила о существенном чистом убытке в размере 71,9 миллиона долларов, что резко контрастирует с убытком в 1,7 миллиона долларов за предыдущий год.
Скорректированная EBITDA Hut 8 также показала убыток в размере 57,5 миллиона долларов, что ниже убытка в 14,8 миллиона долларов за предыдущий год. Несмотря на эти финансовые трудности, компания агрессивно продвигает свой план развития гигаваттного масштаба и ведет переговоры о крупномасштабном партнерстве в Техасе, которое может обеспечить питание до 205 мегаватт GPU Nvidia Blackwell или 16,5 экзахеш майнеров ASIC следующего поколения.
Hut 8 также изучает возможности в области вычислений для ИИ и планирует обновить свой парк ASIC. Компания завершила квартал со значительными запасами наличных средств и Bitcoin на своем балансе. Это последние события для Hut 8 Mining Corp.
Выводы InvestingPro
В свете недавних стратегических разработок для Hut 8 Mining Corp., данные InvestingPro предоставляют более четкую картину финансовых показателей компании. С рыночной капитализацией в 1,04 миллиарда долларов, Hut 8 торгуется с мультипликатором прибыли 4,9, что заметно низко, предполагая, что акции могут быть недооценены относительно их прибыли. Это дополнительно подтверждается коэффициентом P/E, который скорректировался до 4,76 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Рост выручки компании был положительным, с увеличением на 7% за последние двенадцать месяцев до второго квартала 2024 года, и существенным квартальным ростом выручки на 261,59% за второй квартал 2024 года.
Однако важно учитывать советы InvestingPro, которые подчеркивают некоторые проблемы. Аналитики пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, и они не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Более того, акции обычно торгуются с высокой волатильностью цен, что может вызывать беспокойство у инвесторов, не склонных к риску. Несмотря на эти проблемы, Hut 8 была прибыльной за последние двенадцать месяцев и не выплачивает дивиденды, что может указывать на реинвестирование прибыли обратно в инициативы роста компании.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro для Hut 8 Mining Corp. на https://ru.investing.com/pro/HUT, которые могут предоставить дальнейшее понимание оценки и производительности компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.