В пятницу Pivotal Research сохранила рейтинг "Покупать" для Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI) с неизменной целевой ценой 40,00 долларов, несмотря на недавние рыночные трудности после завершения слияния с Liberty. Фирма отметила значительное падение цены акций компании, что она объясняет различными факторами, включая технические последствия закрытия слияния, паттерн "падающего ножа" на графике акций и общее отсутствие интереса со стороны инвесторов, отчасти потому, что Sirius XM не входит ни в один из основных индексов.
Аналитик отметил, что текущие уровни оценки Sirius XM привлекательны, учитывая недавнее падение акций. Бизнес спутникового радио переживает сложный период, ожидается продолжение потери подписчиков и зависимость от повышения цен. Однако Pivotal Research подчеркнула надежные возможности Sirius XM по генерации свободного денежного потока и лояльную клиентскую базу с более высоким доходом, которая, вероятно, останется стабильной.
Несмотря на трудности, фирма подчеркнула потенциал Sirius XM для достижения значительного роста свободного денежного потока, поддерживаемого более низкими капитальными затратами и предстоящим повышением цен. Анализ показывает, что, основываясь на консервативных прогнозах, Sirius XM находится на пути к достижению своих целей по сокращению долга, погасив примерно 2,5 млрд долларов чистого долга к 2027 году и снизив леверидж до управляемого уровня в три раза EBITDA.
Кроме того, фирма ожидает, что Sirius XM сможет легко удвоить свои текущие дивиденды, что приведет к доходности около 9%, что обеспечит существенную поддержку акциям. Pivotal Research также отметила ценность спектра 12,5 МГц Sirius XM, который компания очищает для потенциального наземного использования, оцениваемого в чистую приведенную стоимость около 2,5 млрд долларов. Эта оценка может быть консервативной, учитывая успешное развертывание фиксированного беспроводного доступа другими беспроводными компаниями.
В других недавних новостях, Sirius XM Radio Inc (NASDAQ:SIRI). наблюдала всплеск активности. Значительное слияние компании с дочерней компанией Liberty Media Corporation привело к существенному повышению целевой цены до 32,50 долларов, согласно корректировке Evercore ISI. Rosenblatt Securities также скорректировала целевую цену для Sirius XM Radio, повысив ее с 3,40 до 28,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Однако Deutsche Bank пересмотрела целевую цену для Sirius XM до 3,00 долларов, ссылаясь на более низкие оценки EBITDA и свободного денежного потока компании.
Эти корректировки целевых цен происходят после слияния и отчета Sirius XM о доходах за второй квартал 2024 года. Компания сообщила о последовательном увеличении скорректированной EBITDA на 8%, улучшении маржи по сравнению с прошлым годом и увеличении свободного денежного потока на 6% по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на снижение доходов от подписчиков и рекламы в сегменте SiriusXM, компания сообщила о 2% увеличении выручки в сегменте Pandora и off-platform.
Для стимулирования роста Sirius XM реализовала несколько стратегических инициатив, включая обновленный опыт потокового вещания, новую модель ценообразования в автомобилях и расширение установки 360L, а также планы по открытию европейского технологического центра.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro подчеркивают инвестиционный потенциал Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI), что согласуется с оптимистичной позицией Pivotal Research. С рыночной капитализацией в 8,15 млрд долларов и привлекательным коэффициентом P/E 7,08, который дополнительно улучшается до 6,08 при корректировке за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, акции представляют привлекательную оценку. Коэффициент PEG 0,45 за тот же период предполагает, что цена акций Sirius XM недооценена относительно роста прибыли, что подтверждает рейтинг "Покупать" от Pivotal Research.
Более того, приверженность Sirius XM к доходам акционеров очевидна, так как компания поддерживает выплату дивидендов в течение девяти лет подряд, с заметной дивидендной доходностью 4,57%. Это согласуется с прогнозом Pivotal Research о том, что компания могла бы легко удвоить свои текущие дивиденды. Совет InvestingPro подчеркивает, что оценка Sirius XM подразумевает высокую доходность свободного денежного потока, что является ключевым фактором потенциала роста фирмы, несмотря на недавние проблемы с подписчиками.
Инвесторы также могут найти уверенность в прибыльности компании, так как аналитики прогнозируют прибыльность в этом году, и компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Эти выводы, в сочетании с дополнительными советами, доступными на InvestingPro, которые включают еще 10 советов для Sirius XM, могут предоставить более комплексный взгляд для тех, кто рассматривает инвестиции в провайдера спутникового радио.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.