TYSONS CORNER, Va. - MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), компания, известная своей стратегией инвестирования в Bitcoin и программным обеспечением для корпоративной аналитики, завершила продажу конвертируемых старших облигаций, привлекая 1,01 млрд долларов. Эта сделка, включавшая дополнительные облигации на сумму 135 млн долларов в связи с полным исполнением опциона первоначальными покупателями, была завершена в четверг.
Облигации со сроком погашения в 2028 году имеют процентную ставку 0,625%, выплачиваемую раз в полгода, при этом первая выплата запланирована на 15.03.2025. Они являются старшими необеспеченными обязательствами и будут погашены 15.09.2028, если ранее не будут выкуплены, погашены или конвертированы в соответствии с их условиями. MicroStrategy может погасить облигации за наличные после 20.12.2027 при определенных условиях, связанных с ценой акций компании.
Держатели облигаций имеют право потребовать от MicroStrategy выкупить их облигации 15.09.2027 или в случае фундаментальных изменений по цене, равной основной сумме плюс начисленные проценты. Облигации могут быть конвертированы в обыкновенные акции класса A, наличные средства или их комбинацию по усмотрению MicroStrategy, с коэффициентом конвертации, первоначально установленным на уровне 5,4589 акций на 1 000 долларов основной суммы, что представляет собой премию в 40% к недавней средней цене акций.
Выручка от размещения после вычета расходов составила примерно 997,4 млн долларов. MicroStrategy намерена использовать эти средства для погашения всех своих старших обеспеченных облигаций на сумму 500 млн долларов со ставкой 6,125% со сроком погашения в 2028 году и для покупки дополнительного Bitcoin, а также для других общекорпоративных целей. Погашение обеспеченных облигаций, запланированное на 26.09.2024, высвободит около 69 080 биткоинов, использованных в качестве обеспечения.
Размещение было проведено для квалифицированных институциональных покупателей в соответствии с Правилом 144A Закона о ценных бумагах 1933 года. Облигации и любые акции обыкновенных акций класса A MicroStrategy, которые могут быть выпущены при конвертации, не были зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах или любыми законами о ценных бумагах штатов и не могут быть предложены или проданы в США без регистрации или применимого освобождения от таких требований.
Завершение этого размещения основано на заявлении в пресс-релизе и не является предложением продать или запросом на предложение купить облигации. Нет никаких гарантий, что погашение старших обеспеченных облигаций будет завершено, как описано, или вообще.
В других недавних новостях, MicroStrategy Incorporated объявила о ряде финансовых шагов, отражающих сильный интерес инвесторов. Компания увеличила свое частное предложение до 875 млн долларов в конвертируемых старших облигациях со сроком погашения в 2028 году, с дополнительным опционом для покупателей на приобретение еще до 135 млн долларов. Выручка, оцениваемая примерно в 864,1 млн долларов, или до 997,4 млн долларов, если дополнительные облигации будут полностью приобретены, предназначена для погашения 500 млн долларов старших обеспеченных облигаций компании со ставкой 6,125% со сроком погашения в 2028 году и для покупки дополнительного Bitcoin.
MicroStrategy также планирует полностью погасить старшие обеспеченные облигации на сумму 500 млн долларов со ставкой 6,125% со сроком погашения в 2028 году при условии успешного выпуска старших конвертируемых облигаций на общую сумму 600 млн долларов или более. Кроме того, компания расширила свои запасы Bitcoin, приобретя дополнительно 18 300 биткоинов примерно за 1,11 млрд долларов, доведя общее количество своих запасов до примерно 244 800 биткоинов.
Аналитики высказали свое мнение об этих событиях. Canaccord Genuity сохранила рейтинг "Покупать" для акций MicroStrategy, хотя и снизила целевую цену с 185,00 до 173,00 долларов из-за недавних показателей Bitcoin. Barclays и Cantor Fitzgerald присвоили компании рейтинг "Выше рынка", объясняя это стратегическими инвестициями компании в Bitcoin.
Несмотря на запуск аналитической платформы с поддержкой искусственного интеллекта, MicroStrategy ONE for Government, на AWS Marketplace, компания сообщила о снижении общей выручки на 7% в годовом исчислении во втором квартале, в основном из-за перехода от лицензий на продукты к подпискам на облачные сервисы. Это последние события, связанные с MicroStrategy Incorporated.
Аналитика InvestingPro
MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) продемонстрировала стратегический фокус на инвестициях в Bitcoin и программном обеспечении для корпоративной аналитики, что отражается в ее недавних финансовых маневрах. В свете деятельности компании, определенные показатели и советы от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов, рассматривающих будущие перспективы MicroStrategy.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация MicroStrategy составляет 28,11 млрд долларов, что является значительной оценкой для компании, в первую очередь известной своей стратегией инвестирования в Bitcoin. Несмотря на высокую валовую маржу прибыли в 75,9% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, выручка компании немного снизилась, показав рост -3,92% за тот же период. Это указывает на то, что, хотя компания эффективно генерирует прибыль от своих доходов, общие продажи не растут.
С точки зрения прибыльности, ситуация компании выглядит сложной. Скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет -133,27, что говорит о том, что инвесторы сталкиваются с убытками на акцию, и компания в настоящее время не генерирует чистую прибыль. Это согласуется с одним из советов InvestingPro о том, что аналитики не ожидают, что MicroStrategy будет прибыльной в этом году, что может вызывать беспокойство у потенциальных инвесторов.
Более того, советы InvestingPro подчеркивают, что движения цены акций компании довольно волатильны, что может быть палкой о двух концах для инвесторов, ищущих как возможности роста, так и стабильность. Волатильность дополнительно подчеркивается общей доходностью цены за один год в 297,85% по состоянию на дату данных, что указывает на высокую доходность за последний год, но также предполагает возможность значительных колебаний стоимости акций.
Инвесторы, заинтересованные в более глубоком анализе, найдут дополнительные советы InvestingPro о финансовом здоровье компании и показателях акций. На данный момент доступно еще 11 советов InvestingPro, которые могут предоставить более полное понимание финансового положения MicroStrategy.
Для тех, кто хочет дальше изучить эти показатели и их значение для будущего MicroStrategy, дополнительную информацию можно найти на специальной странице компании на InvestingPro: https://ru.investing.com/pro/MSTR.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.