В пятницу BofA Securities объявила о возобновлении покрытия American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK), присвоив акциям рейтинг "хуже рынка" с целевой ценой 140,00 долларов. Возобновление покрытия происходит после периода, в течение которого American Water Works заметно превзошла регулируемые электрические и газовые коммунальные предприятия, выиграв от низких процентных ставок, которые способствовали ее высокой оценке по сравнению с конкурентами.
BofA Securities отметила, что относительные премии American Water Works достигли примерно 90% по сравнению с регулируемыми газовыми и электрическими коммунальными предприятиями. Однако эта тенденция резко изменилась в 2022 году, когда процентные ставки выросли, а разница в исторических темпах роста прибыли на акцию (EPS) компании начала более тесно соответствовать показателям регулируемых электрических и газовых коммунальных предприятий.
Фирма отметила, что, несмотря на эти изменения, American Water Works по-прежнему сохраняет 45% относительную премию по коэффициенту цена/прибыль (P/E) по сравнению со своими конкурентами в сфере электро- и газоснабжения. BofA Securities считает эту премию выше, чем, по их мнению, оправдано. В противовес этому, фирма указала на предпочтение компаний водоснабжения с более разумными оценками, таких как Essential Utilities Inc. (NYSE:WTRG).
В своем анализе BofA Securities спрогнозировала EPS для American Water Works на 2024, 2025 и 2026 годы, оценив показатели в 5,28, 5,70 и 6,12 долларов соответственно. Этот прогноз EPS на будущее является частью обоснования фирмы для рейтинга "хуже рынка" и установленной целевой цены для акций компании.
В других недавних новостях American Water Works Company сообщила о значительных событиях. Компания урегулировала дело о тарифах в Нью-Джерси, что привело к увеличению годового дохода от водоснабжения и водоотведения на 79,5 млн долларов. Это произошло после того, как их дочерняя компания, New Jersey American Water, первоначально запросила дополнительно 161,7 млн долларов в годовом доходе. Ожидается, что соглашение, основанное на рентабельности собственного капитала в 9,6% и утвержденной базе тарифов в 5,05 млрд долларов, будет одобрено на публичном заседании 04.09.2024.
В финансовой сфере American Water Works продемонстрировала устойчивые показатели во втором квартале и первой половине 2024 года, несмотря на небольшое снижение квартальной прибыли на акцию (EPS). Компания повысила прогноз EPS на 2024 год до 5,25-5,30 долларов, что указывает на положительные финансовые перспективы. Инвестиции в капитальные проекты достигли 1,4 млрд долларов с начала года, и компания добавила 43 000 клиентов за счет приобретений и органического роста.
С точки зрения руководства, John Bigelow был объявлен новым президентом. Несмотря на потенциальные юридические проблемы в Пенсильвании, которые могут повлиять на сроки получения выгод от приобретений, American Water обеспечила 266 млн долларов в годовом исчислении новых доходов и тарифов, при этом общие запросы на годовой доход составляют 546 млн долларов. Долгосрочные цели компании, включая рост прибыли и дивидендов на 7%-9% за пять лет, остаются подтвержденными.
Выводы InvestingPro
Поскольку American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK) ориентируется в меняющемся ландшафте коммунальных услуг, данные в реальном времени от InvestingPro предоставляют комплексный взгляд на финансовое здоровье компании. С рыночной капитализацией в 29,05 млрд долларов и коэффициентом P/E, равным 30,51, компания демонстрирует устойчивое положение на рынке. Несмотря на опасения BofA Securities относительно оценки, стоит отметить, что American Water Works испытала рост выручки на 7,68% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что может подкреплять премиальную оценку компании относительно ее конкурентов.
Советы InvestingPro указывают на то, что American Water Works имеет историю повышения дивидендов в течение 10 лет подряд, что свидетельствует о сильной приверженности возврату стоимости акционерам. Кроме того, пять аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что отражает позитивное настроение относительно будущих показателей компании. Для инвесторов, ищущих дополнительную информацию, InvestingPro предлагает множество дополнительных советов, которые можно изучить на https://ru.investing.com/pro/AWK.
Учитывая, что акции American Water Works торгуются вблизи 52-недельного максимума и показали рост цены на 27,52% за последние шесть месяцев, динамика акций компании отражает уверенность инвесторов. Однако они также торгуются с высоким мультипликатором прибыли, что является предметом осторожности для инвесторов, ориентированных на стоимость. Поскольку рынок продолжает оценивать перспективы роста и оценку компании, эти показатели и советы InvestingPro предоставляют ценный контекст для оценки инвестиционного потенциала American Water Works.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.