В пятницу BofA Securities возобновила покрытие акций Fortis Inc. (NYSE: FTS), канадской холдинговой компании в сфере коммунальных услуг, с рейтингом "Ниже рынка". Фирма установила целевую цену (PO) в 60 долларов, что указывает на небольшое снижение на 1% и потенциал общей доходности в 3%. Аналитик подчеркнул опасения по поводу перспектив роста компании и прочности ее баланса.
Ожидается, что Fortis, управляющая 10 регулируемыми коммунальными предприятиями в Северной Америке, продемонстрирует среднегодовой темп роста (CAGR) прибыли на акцию (EPS) ниже среднего - 4,6% на основе текущего плана капиталовложений. Аналитик предположил, что хотя у компании есть потенциал для роста прибыли за счет дополнительных расходов, это может быть ограничено необходимостью выпуска акций для укрепления баланса.
Крупнейший актив компании, ITC Holdings Corp., является крупнейшей независимой компанией по передаче электроэнергии в США. Он признан стабильным активом с потенциально привлекательными инвестиционными возможностями на следующее десятилетие. Однако даже с учетом того, что ITC будет обеспечивать треть общего регулируемого EPS к 2026 году, аналитик выразил скептицизм относительно того, что общий портфель Fortis и финансовый леверидж оправдывают ее текущую оценку, которая более чем на 10% превышает средний показатель по группе отрасли.
Отчет отражает осторожную позицию в отношении финансового здоровья и траектории роста Fortis, учитывая напряженный баланс компании и ограниченное влияние ее крупнейшего актива, ITC, на общий профиль прибыли. Сектор коммунальных услуг часто подвергается тщательному анализу на предмет способности поддерживать рост и финансовую стабильность, учитывая капиталоемкий характер отрасли.
В других недавних новостях, Fortis Inc. сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года, подчеркнув свою приверженность ежегодному плану капиталовложений в размере 4,8 млрд долларов. Компания сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере 0,67 долларов, что означает увеличение скорректированной EPS в годовом исчислении. Эти устойчивые показатели достигнуты несмотря на сложные погодные условия, что подчеркивает устойчивость и стратегический рост Fortis.
Компания инвестировала 2,3 млрд долларов в капитальные проекты для повышения надежности системы и поддержки инициатив в области чистой энергии. Fortis также подтвердила, что ее база активов, как ожидается, вырастет до более чем 49 млрд долларов к 2028 году, сохраняя при этом прогноз ежегодного роста дивидендов на 4-6% до того же года.
В регуляторном плане, решение Верховного суда Айовы позволяет ITC Midwest продолжить реализацию проектов Tranche 1. Между тем, Fortis выступает за регуляторные изменения в Аризоне для сокращения отставания. Компания также активно ищет дальнейшие возможности роста в области чистой энергии и электрификации, как указано в ее Отчете об устойчивом развитии за 2024 год.
Что касается будущих ожиданий, аналитики прогнозируют значительное увеличение базы активов Fortis к 2028 году. Компания реализует стратегию роста, которая включает расширение в области чистой энергии и электрификации, и уверена в сохранении прогноза ежегодного роста дивидендов до 2028 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.