В пятницу BofA Securities начала освещение SJW Corp. (NYSE:SJW) с нейтральным рейтингом и установила целевую цену в $65,00. Фирма заявила, что акции SJW Corp. в настоящее время торгуются с дисконтом более 15% к среднему коэффициенту цена/прибыль группы американских водных компаний. Такая оценка происходит даже несмотря на то, что компания демонстрирует признаки улучшения качества прибыли и повысила прозрачность в коммуникациях с инвесторами.
Начало освещения происходит на фоне опасений относительно потенциальных неопределенностей, которые могут повлиять на будущее компании. К ним относятся возможность будущих приобретений и проблемы в регуляторной среде в Коннектикуте. BofA Securities подчеркнула, что SJW Corp. считается меньшей по масштабу по сравнению с крупными американскими водными компаниями: рыночная капитализация SJW составляет менее $2 млрд, в то время как у более крупных конкурентов, таких как American Water Works Company, Inc., рыночная капитализация составляет около $30 млрд.
В отчете об инициации также отмечается, что SJW Corp. может стремиться к увеличению своего масштаба для повышения операционной эффективности и эффективности обслуживания, что может привести к более стабильной прибыли. BofA Securities решила не включать в свои прогнозы прибыли для SJW Corp. какие-либо потенциальные приобретения или стратегические изменения.
На ближайшие годы BofA Securities прогнозирует прибыль на акцию (EPS) для SJW Corp. в размере $2,71 на 2024 год, $2,92 на 2025 год и $3,06 на 2026 год. Эти цифры немного ниже консенсус-прогнозов в $2,76, $2,96 и $3,10 на соответствующие годы. Позиция фирмы остается осторожной, отражая баланс между текущим дисконтом в цене акций SJW Corp. и потенциальными рисками, которые могут повлиять на ее рост и прибыльность.
В других недавних новостях, SJW Group продемонстрировала устойчивые финансовые показатели с ростом выручки на 12% до $176,2 млн и увеличением чистой прибыли на 13% до $20,7 млн во втором квартале 2024 года. Компания также подтвердила прогноз капитальных инвестиций в размере $1,6 млрд на пять лет, что отражает ее приверженность развитию инфраструктуры. В области регулирования SJW Group достигла соглашения об урегулировании по общему тарифному делу на 2025-2027 годы в Калифорнии и получила одобрение на увеличение годового дохода на $6,5 млн в Коннектикуте.
Кроме того, компания успешно продлила кредитное соглашение до 2 августа 2029 года, обеспечив долгосрочную операционную стабильность. В недавнем развитии событий San Jose Water, дочерняя компания SJW Group, согласилась на предложенные инвестиции в размере $450 млн в инфраструктуру питьевой воды, ожидающие одобрения Комиссии по коммунальным услугам Калифорнии. Это соглашение направлено на улучшение ежедневной работы местной водной системы, противопожарной защиты, экономического роста и охраны окружающей среды.
Наконец, SJW Group обеспечила $15,3 млн помощи в погашении задолженности для клиентов в Калифорнии и расширила Программу помощи с оплатой воды в Коннектикуте.
Выводы InvestingPro
Поскольку BofA Securities начинает освещение SJW Corp. с нейтральной позиции, подчеркивая оценку компании и потенциал для улучшения прибыли, стоит рассмотреть дополнительные выводы от InvestingPro. При рыночной капитализации в $1,96 млрд, SJW работает со значительной долговой нагрузкой, что является важным фактором для инвесторов. Несмотря на это, SJW имеет сильную историю повышения дивидендов, делая это 31 год подряд, и поддерживая выплаты дивидендов 53 года подряд, что сигнализирует о приверженности доходности для акционеров.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент цена/прибыль (P/E) SJW Corp. составляет 21,92, что соответствует оценке BofA о дисконте компании по сравнению с конкурентами. Выручка компании выросла на 9,38% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, а валовая маржа прибыли составляет здоровые 57,61%. Аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, с сильной доходностью за последние три месяца, о чем свидетельствует общая доходность цены в 15,3%.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предоставляет дополнительные советы и метрики, включая показатели компании относительно краткосрочных обязательств и ликвидных активов, а также дополнительные индикаторы прибыльности. Для SJW Corp. доступны еще шесть советов InvestingPro, к которым можно получить доступ для более глубокого инвестиционного исследования и принятия решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.