В пятницу Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Autoliv, Inc. (NYSE:ALV) с неизменной целевой ценой 136,00 долларов. Фирма признала возможность дальнейших проблем, с которыми может столкнуться Autoliv из-за продолжающегося сокращения запасов и волатильности рынка. Несмотря на эти опасения, аналитик фирмы указал на несколько факторов, которые могут поддержать маржу компании во второй половине года, включая меры по сокращению расходов, окончательные переговоры по ценам и возмещение расходов на исследования и разработки.
Ожидается, что Autoliv сообщит о скорректированной EBIT за третий квартал в размере 242 млн долларов с маржой 9,7%, что немного ниже консенсус-прогноза в 260 млн долларов и маржи 10,0%. В июле компания скорректировала свой прогноз, отразив более консервативный взгляд на мировое производство легковых автомобилей (LVP) на 2024 год, прогнозируя снижение на 3% по сравнению с предыдущим годом, что является пересмотром в сторону понижения по сравнению с ранее ожидавшимся снижением на 1%. Этот прогноз остается более консервативным по сравнению с последним прогнозом S&P, который оценивает снижение в 2,1%.
Аналитик отметил риски, связанные с сокращением запасов в США и неблагоприятным сочетанием клиентов в Китае. Кроме того, остановки производства на BMW были отмечены как потенциальный источник волатильности для Autoliv. Несмотря на эти риски, Goldman Sachs остается оптимистичным в отношении позиционирования Autoliv в пространстве поставщиков Европейского Союза. Фирма ожидает, что маржа Autoliv на 2024 и 2025 финансовые годы будет примерно на 5,4 и 6,0 процентных пункта выше среднего показателя конкурентов соответственно, и прогнозирует общую доходность акционеров в 11,5% в 2024 году.
В среднесрочной перспективе Goldman Sachs полагает, что Autoliv выиграет от увеличения проникновения продуктов безопасности и ужесточения правил безопасности во всем мире, что, как ожидается, будет стимулировать рост стоимости на автомобиль (CPV). Фирма также считает, что Autoliv хорошо позиционирована для установления отношений с быстрорастущими отечественными производителями оригинального оборудования (OEM) в Китае, учитывая ее сильную долю рынка в продуктах пассивной безопасности, которая превышает 40%, и локализованные производственные мощности.
В других недавних новостях, Autoliv Inc. столкнулась с несколькими финансовыми корректировками после своих результатов за второй квартал 2024 года. Компания сообщила о более низких, чем ожидалось, доходах за июньский квартал, с выручкой в 2,61 млрд долларов и прибылью на акцию (EPS) в 1,87 доллара. В ответ Autoliv пересмотрела свой прогноз роста выручки на весь 2024 год до 1% с ранее ожидавшихся 5%. Несмотря на это, компания ожидает более сильную вторую половину года с маржой между 11-12% и планирует сократить свою косвенную рабочую силу до 2 000 человек, стремясь сэкономить 50 млн долларов в 2024 году.
Deutsche Bank начал освещение Autoliv с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 116,00 долларов, ссылаясь на потенциал роста прибыли компании в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Однако Deutsche Bank отметил некоторые опасения относительно недавнего снижения Autoliv своего прогноза на весь 2024 год. Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать" для Autoliv, подчеркнув приверженность компании к реализации своих стратегий экономии затрат и адаптации к инфляционному давлению посредством эффективных переговоров по ценам.
Тем временем Mizuho Securities, Baird и BofA Securities скорректировали свои целевые цены для Autoliv под влиянием доходов и выручки компании за второй квартал. Mizuho Securities скорректировала свою целевую цену для Autoliv с 135 до 125 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок". Baird снизил свою целевую цену с 128 до 111 долларов, сохранив нейтральный рейтинг. BofA Securities, несмотря на сохранение рейтинга "Покупать", снизила свою целевую цену с 145 до 133 долларов. Эти недавние события отражают текущие рыночные проблемы и недавние результаты компании.
Инсайты InvestingPro
Поскольку Goldman Sachs сохраняет позитивный прогноз для Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), недавние данные от InvestingPro согласуются с некоторыми мнениями фирмы. С рыночной капитализацией примерно 7,73 млрд долларов и коэффициентом P/E, который скорректировался до 10,91 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, Autoliv торгуется с дисконтом относительно своего краткосрочного роста прибыли. Это дополнительно подтверждается коэффициентом PEG всего 0,18, что указывает на потенциальную недооценку на основе ожиданий роста прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Autoliv имеет историю возврата стоимости акционерам, повышая дивиденды в течение трех лет подряд и поддерживая выплаты дивидендов в течение 28 лет подряд. Дивидендная доходность компании составляет 2,84%, с недавним ростом дивидендов на 3,03%, демонстрируя ее приверженность доходности акционеров. Кроме того, агрессивная стратегия выкупа акций руководством сигнализирует о уверенности в будущих результатах компании.
Хотя валовая маржа прибыли Autoliv на уровне 18,09% может предполагать возможности для улучшения, стратегическое позиционирование фирмы в пространстве поставщиков Европейского Союза и ее потенциал для использования ужесточающихся правил безопасности во всем мире могут компенсировать это беспокойство. Инвесторы, ищущие дополнительные инсайты, могут найти больше советов InvestingPro, включая анализ уровней долга Autoliv и волатильности цен на акции, на комплексной платформе InvestingPro.
Для тех, кто внимательно следит за финансовым здоровьем Autoliv, рост выручки компании за последние двенадцать месяцев составил 8,25%, с общей выручкой 10,57 млрд долларов. Несмотря на небольшое квартальное снижение выручки на 1,14% во втором квартале 2024 года, общие показатели компании остаются устойчивыми. Следующая дата отчетности Autoliv запланирована на 18.10.2024, что даст дополнительную ясность относительно траектории компании и ее способности преодолевать текущие рыночные проблемы, отмеченные Goldman Sachs.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.