В пятницу Roth/MKM сохранила нейтральный рейтинг акций Playtika Holding Corp. (NASDAQ:PLTK) с целевой ценой 8,00 долларов. Фирма сохраняет осторожную позицию из-за продолжающихся проблем Playtika с генерацией органического роста выручки.
Эта оценка появилась в свете недавнего приобретения Playtika компании SuperPlay, создателя двух популярных мобильных игр, Dice Dreams и Domino Dreams. Сделка включает денежный платеж в размере 700 миллионов долларов и возможность дополнительных выплат в течение следующих трех лет.
Руководство Playtika оптимистично настроено на масштабирование проектов SuperPlay и достижение прибыльности к 2026 году. Условия сделки предусматривают потенциальные ежегодные выплаты, которые могут составить в общей сложности 1 250 миллионов долларов, при условии достижения определенных целей по росту выручки и прибыльности по EBITDA. Первоначальный платеж в размере 700 миллионов долларов за SuperPlay финансируется из денежных резервов Playtika и эквивалентен 2,6-кратной выручке SuperPlay за последние двенадцать месяцев (TTM). Эта оценка отражает условия предыдущего приобретения Playtika компании Supertreat в 2018 году.
Успешное снижение Playtika мультипликатора приобретения с 2,6x до 0,8x для Supertreat в течение трех лет является историческим ориентиром для компании. У SuperPlay также есть две дополнительные игры в разработке, которые в настоящее время не включены в расчеты дополнительных выплат, но могут принести дополнительную ценность в будущем.
Инвесторы могут ожидать более детальных финансовых прогнозов на 2024 год в рамках отчета Playtika о доходах за третий квартал, где компания предоставит про-форма прогноз с учетом приобретения SuperPlay. Приобретение рассматривается как стратегический шаг для расширения портфеля интеллектуальной собственности Playtika и обеспечения долгосрочной прибыльности, несмотря на опасения по поводу краткосрочного роста выручки.
В других недавних новостях, Playtika Holding Corp собирается приобрести SuperPlay, компанию по разработке мобильных игр, в сделке, которая может достичь 2 миллиардов долларов. Ожидается, что приобретение, включающее такие игры, как Dice Dreams и Domino Dreams, которые принесли от 87 до 88 миллионов долларов выручки во втором квартале 2024 года, будет завершено в четвертом квартале. Аналитики BTIG сохранили нейтральный рейтинг Playtika после объявления, в то время как TD Cowen сохранил рейтинг "покупать".
Отчет о доходах Playtika за второй квартал 2024 года показал небольшое снижение выручки до 627 миллионов долларов, что означает снижение на 3,7% последовательно и на 2,5% в годовом исчислении. Несмотря на это, компания продемонстрировала рост в своем бизнесе прямых продаж потребителям, особенно с игрой Bingo Blitz, и готовится запустить новую игру, Claire's Chronicles, во втором квартале 2025 года.
Эти недавние события указывают на стратегические шаги Playtika по расширению своего портфеля и диверсификации за пределы социальных казино-игр. Команда руководства компании планирует предоставить более подробную информацию и обсудить последствия приобретения SuperPlay в предстоящем звонке.
Инсайты InvestingPro
Поскольку Playtika Holding Corp. (NASDAQ:PLTK) осуществляет недавнее приобретение SuperPlay, метрики в реальном времени от InvestingPro предоставляют более четкую картину финансового положения компании. Примечательно, что Playtika может похвастаться здоровой рыночной капитализацией в 3,05 миллиарда долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в сфере цифровых игр. Кроме того, коэффициент P/E компании составляет 14,16, что предполагает, что инвесторы могут считать текущую оценку акций разумной по сравнению с ее доходами. Что еще более важно, валовая прибыль Playtika за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет впечатляющие 72,52%, что указывает на сильную способность удерживать выручку после учета себестоимости проданных товаров.
Два ключевых совета InvestingPro подчеркивают финансовое здоровье компании и будущую прибыльность. Во-первых, ликвидные активы Playtika превышают ее краткосрочные обязательства, обеспечивая финансовую гибкость и стабильность. Во-вторых, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует оптимизму руководства относительно масштабирования проектов SuperPlay и достижения прибыльности к 2026 году. Учитывая, что Playtika была прибыльной за последние двенадцать месяцев, инвесторы могут найти уверенность в способности компании генерировать прибыль. Для тех, кто ищет более глубокий анализ финансов Playtika, InvestingPro предлагает дополнительные советы и комплексный анализ на https://ru.investing.com/pro/PLTK.
Понимание этих метрик и советов может быть особенно ценным для инвесторов, которые взвешивают нейтральный рейтинг Roth/MKM против потенциала долгосрочного роста и прибыльности Playtika. С учетом того, что следующая дата отчетности компании назначена на 6 ноября 2024 года, заинтересованные стороны будут с нетерпением ждать, как эти финансовые показатели проявят себя после приобретения SuperPlay.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.