В четверг Barclays обновил свой прогноз по Darden Restaurants (NYSE:DRI), повысив целевую цену с 180 до 192 долларов при сохранении рейтинга "выше рынка" для акций компании. Анализ фирмы подчеркнул широту портфеля брендов Darden, охватывающего различные потребительские сегменты, и значимость этого в отрасли.
В отчете указывалось, что Darden, как и вся отрасль в целом, столкнулась с непредвиденными трудностями в июле, которые оказались краткосрочными, поскольку тенденции вновь улучшились в августе и продолжились в сентябре. Недавние инициативы Darden были одобрены инвесторами, особенно увеличение прибыльных предложений с ограниченным сроком действия и внедрение услуг доставки через сторонние сервисы.
Darden планирует увеличить частоту своих прибыльных предложений по фиксированным ценам и запускает доставку через Uber в Olive Garden во втором квартале 2025 финансового года.
Barclays сохраняет позитивный взгляд на акции Darden, ссылаясь на позицию компании как единственного крупного игрока в сфере повседневного питания со значительным масштабом, комплексными данными и аналитикой, стратегическим планированием и культурой, ориентированной на результат.
В отчете также отмечается, что в случае экономического спада рестораны быстрого обслуживания (QSR) могут оказаться в лучшем положении, чем заведения повседневного питания, благодаря более низким ценам на предложения и франчайзинговой модели, которая может смягчить волатильность прибыли.
С точки зрения оценки, акции Darden торгуются примерно в 10 раз выше прогнозируемого фирмой показателя EBITDA на 2025 финансовый год, что находится в пределах их исторического трехлетнего диапазона от 9 до 13 и немного выше среднего значения около 11, а также выше среднего показателя для аналогов в сфере повседневного питания, составляющего около 8.
Среди других недавних новостей, Darden Restaurants сообщила о неоднозначных результатах первого квартала с заметным снижением сопоставимых продаж (SSS) на 1,1%, что не оправдало ожиданий.
Скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании за квартал составила 1,75 доллара, что на 2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В противовес этому, Longhorn Steakhouse, еще один бренд в портфеле Darden, показал рост SSS на 3,7%, превзойдя ожидания.
В качестве стратегического шага после недостижения прогнозируемых показателей прибыли, Darden Restaurants объявила о партнерстве по доставке с Uber Technologies, которое начнется в конце 2024 года в отдельных ресторанах Olive Garden. Этот шаг направлен на укрепление сервисных предложений компании на фоне снижения потока клиентов, вызванного устойчивой инфляцией.
Что касается аналитических заметок, Barclays подтвердил рейтинг "выше рынка" для Darden с целевой ценой 180,00 долларов, в то время как Citi сохранил рейтинг "покупать" с целевой ценой 191,00 доллар. Однако TD Cowen понизил рейтинг до "держать" из-за опасений по поводу продаж.
Кроме того, Darden недавно приобрела Chuy's, сеть ресторанов полного обслуживания в стиле Tex-Mex, за 605 миллионов долларов, что, как ожидается, окажет нейтральное влияние на прибыль на акцию в 2025 финансовом году. Это последние события в бизнес-стратегии и финансовых показателях Darden.
Аналитика InvestingPro
В то время как Barclays обновляет свой прогноз по Darden Restaurants, инвесторы могут найти дополнительный контекст в данных реального времени от InvestingPro. С рыночной капитализацией в 20,44 миллиарда долларов, финансовое здоровье Darden существенно, а рост выручки за последние двенадцать месяцев составляет солидные 8,6%. Приверженность компании к возврату средств акционерам очевидна, так как она не только сохранила, но и увеличивала выплаты дивидендов в течение 30 лет подряд, с заметным ростом дивидендов на 15,7% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Это соответствует подсказке InvestingPro о том, что Darden повышала дивиденды три года подряд, подчеркивая ее надежность для инвесторов, ориентированных на доход.
Однако инвесторам следует учитывать показатели оценки и настроения аналитиков при оценке будущих результатов Darden. Согласно InvestingPro, Darden торгуется с высоким коэффициентом P/E 19,99, что выше среднего по отрасли, указывая на то, что акции могут быть оценены оптимистично относительно ближайшего роста прибыли. Это дополнительно подтверждается тем фактом, что девять аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, согласно еще одной подсказке InvestingPro. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, на уровне 97,38% от пика, что предполагает приближение к уровню сопротивления.
Для тех, кто хочет глубже погрузиться в финансы и перспективы Darden, доступны дополнительные подсказки InvestingPro, предоставляющие всесторонний анализ потенциала компании. С учетом того, что следующая дата публикации отчетности назначена на 19 сентября 2024 года, инвесторы будут внимательно следить за тем, продолжат ли стратегические инициативы Darden и культура, ориентированная на результат, приносить положительные результаты.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.