В четверг Morgan Stanley сохранил рейтинг "выше рынка" для акций US Steel (NYSE:X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ)) с неизменной целевой ценой 49,00 долларов. Позиция фирмы основана на прогнозе компании на третий квартал, который соответствует рыночным ожиданиям или превосходит их, что контрастирует с более низкими, чем ожидалось, прогнозами конкурентов, таких как Nucor Corp и Steel Dynamics Inc.
US Steel ожидает скорректированную EBITDA примерно в 300 млн долларов за третий квартал 2024 года, что соответствует предыдущим прогнозам из отчета за второй квартал, но выше консенсус-прогноза Visible Alpha в 284 млн долларов и собственной оценки Morgan Stanley в 283 млн долларов. Прогноз компании по скорректированной прибыли на акцию (EPS) находится в диапазоне от 0,44 до 0,48 долларов, при этом среднее значение превышает как консенсус Visible Alpha в 0,32 доллара, так и оценку фирмы в 0,30 доллара.
Ожидается, что сегмент плоского проката компании увидит снижение скорректированной EBITDA в квартальном исчислении из-за снижения средних цен продаж, хотя это, как ожидается, будет частично смягчено усилиями по снижению операционных расходов. Напротив, в мини-мельничном сегменте прогнозируется снижение EBITDA, что отражает его большую подверженность влиянию месячных контрактов и спотовых цен. Это будет частично компенсировано снижением затрат на сырье.
В течение квартала US Steel готовится к затратам на запуск и единовременным расходам на строительство в размере около 40 млн долларов, в основном связанным с новым объектом Big River 2, который, как ожидается, начнет работу в четвертом квартале. Кроме того, компания остановила доменную печь №1 на USSE после запланированного 30-дневного простоя в ответ на снижение спроса.
Несмотря на рыночные вызовы, европейский сегмент US Steel готов показать квартальный рост скорректированной EBITDA, в основном благодаря благоприятной корректировке квот на выбросы CO2. Однако в трубном сегменте прогнозируется снижение EBITDA из-за снижения средних цен продаж.
Генеральный директор US Steel Дэвид Б. Барритт подтвердил уверенность компании в одобрении их ожидающей рассмотрения сделки после проверок регулирующими органами США, с целью завершить сделку до конца года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.