В четверг Evercore ISI сохранила рейтинг "In Line" и целевую цену в 165,00 долларов для Darden Restaurants (NYSE:DRI) после публикации результатов компании за первый финансовый квартал.
В отчете отмечается, что сопоставимые продажи (SSS) Darden не оправдали ожиданий, снизившись на 1,1%, что превысило ожидаемое снижение на 0,4% и консенсус-прогнозы. В частности, Olive Garden, флагманская сеть Darden, показала снижение SSS на 2,9%, что хуже прогноза аналитика о снижении на 1,7% и консенсус-прогноза о снижении на 1,3%.
Скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании за квартал составила 1,75 доллара, что на 2% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот результат оказался ниже прогноза Evercore ISI в 1,85 доллара и консенсус-прогноза в 1,83 доллара, при этом более низкая налоговая ставка способствовала увеличению прибыли.
Несмотря на спад, долгосрочные SSS Olive Garden за пятилетний период показали рост на 4%, хотя это замедление по сравнению с ростом на 7,8% в третьем квартале 2024 финансового года.
Считается, что промо-акции Olive Garden, включая Never Ending Pasta Bowl, которая началась 26 августа, способствовали улучшению трафика клиентов после слабого июля. Однако SSS Olive Garden все еще отставали от показателей индустрии повседневного питания на 1 процентный пункт, что соответствует результатам предыдущего квартала.
В противоположность этому, Longhorn Steakhouse, еще один бренд в портфеле Darden, показал рост SSS на 3,7%, превзойдя оценку Evercore ISI в 3% и совпав с консенсус-прогнозом. Этот рост также превысил показатели индустрии повседневного питания на значительные 6 процентных пунктов, что является улучшением по сравнению с преимуществом в 4 процентных пункта в прошлом квартале.
Сегменты изысканной кухни и других специализированных ресторанов Darden, на которые приходится около 30% продаж компании, также показали результаты ниже ожидаемых. SSS в сегменте изысканной кухни снизились на 6%, что хуже прогноза Evercore ISI о снижении на 2% и консенсус-прогноза о снижении на 1%. Другой специализированный сегмент, включающий такие бренды, как Cheddar's, показал снижение SSS на 1,8%, что также хуже оценок Evercore ISI и консенсус-прогнозов.
В других недавних новостях, Darden Restaurants объявила о партнерстве по доставке с Uber Technologies. Пилотная программа должна начаться в конце 2024 года в отдельных ресторанах Olive Garden, с планами расширить услугу на все 900 национальных точек к маю 2025 года. Этот стратегический шаг следует за недостаточными продажами и прибылью Darden в первом квартале, когда сопоставимые продажи упали на 1,1%, а трафик клиентов снизился из-за устойчивой инфляции. Несмотря на это, компания сообщила о скорректированной прибыли в 1,75 доллара на акцию за первый квартал и чистых продажах в 2,76 миллиарда долларов.
В недавних аналитических заметках Barclays подтвердил рейтинг "Overweight" для Darden с целевой ценой в 180,00 долларов, в то время как Citi сохранил рейтинг "Buy" с целевой ценой в 191,00 доллар. Однако TD Cowen понизил рейтинг до "hold" из-за опасений по поводу драйверов продаж. Эти рейтинги отражают взгляды аналитиков на недавние финансовые результаты и бизнес-события Darden.
Кроме того, Darden недавно приобрела Chuy's, сеть ресторанов полного обслуживания в стиле Tex-Mex, за 605 миллионов долларов, что, как ожидается, окажет нейтральное влияние на прибыль на акцию в 2025 финансовом году.
Инсайты InvestingPro
Поскольку Darden Restaurants (NYSE:DRI) демонстрирует неоднозначные результаты по своему портфелю брендов, инвесторы могут обратиться к более глубоким финансовым показателям и рыночным тенденциям для ориентации. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Darden составляет 18,92 миллиарда долларов, что отражает ее существенное присутствие в отрасли. Компания продемонстрировала устойчивость с ростом выручки на 8,6% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, что указывает на способность увеличивать продажи, несмотря на рыночные вызовы. Более того, приверженность Darden к возврату средств акционерам очевидна, так как она поддерживала выплаты дивидендов в течение 30 лет подряд, с заметным ростом дивидендов на 15,7% за тот же период. Эта приверженность дивидендам согласуется с советом InvestingPro, который подчеркивает, что Darden повышала свои дивиденды три года подряд.
Однако не все показатели столь благоприятны. Компания торгуется при высоком коэффициенте P/E в 18,78, что предполагает относительно высокую стоимость ее акций по сравнению с ростом прибыли в ближайшей перспективе. Это подтверждается еще одним советом InvestingPro, отмечающим, что компания торгуется при высоком мультипликаторе цена/балансовая стоимость в 8,44. Инвесторам также следует учитывать, что хотя Darden была прибыльной за последние двенадцать месяцев, аналитики пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период. Это сочетание сильного финансового здоровья с областями, вызывающими озабоченность, подчеркивает сложность инвестиционных решений в ресторанной индустрии. Для тех, кто ищет комплексный анализ, дополнительные советы InvestingPro, связанные с Darden Restaurants, можно найти на https://ru.investing.com/pro/DRI, что дает более нюансированное представление о перспективах компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.