В четверг Mizuho подтвердила свою позитивную оценку Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM), сохранив рейтинг "Лучше рынка" с неизменной целевой ценой 65,00 долларов. Это одобрение связано с ожиданиями того, что более низкие процентные ставки могут значительно увеличить валовый объем товаров (GMV) компании на 30-35% выше консенсус-прогноза на 2027 финансовый год.
Фирма предполагает, что стратегия Affirm по расширению кредитных предложений может привести к значительному росту. В сочетании с операционным рычагом компании это расширение потенциально может привести к сценарию прибыли на акцию по GAAP, который в два-три раза превышает текущие консенсус-оценки, составляющие примерно 1,00 доллар.
Согласно анализу Mizuho, при этом оптимистичном сценарии Affirm может торговаться с коэффициентом цена/прибыль (P/E) в 17-18 раз к прибыли на акцию по GAAP за 2027 финансовый год. Эта оценка заметно ниже, чем у Visa, которая торгуется примерно в 20 раз к своей прибыли, несмотря на то, что прогнозируемый рост выручки Affirm в три-четыре раза быстрее - 35-40% по сравнению с оценкой Visa в 10%.
Прогноз финансовой фирмы для Affirm основан на предположении, что расширение кредитного портфеля компании в условиях более низких ставок станет ключевым драйвером ее роста. Ожидается, что этот рост отразится на показателях выручки и прибыльности компании в долгосрочной перспективе.
Целевая цена Mizuho для Affirm в 65,00 долларов остается неизменной, что указывает на веру в потенциал компании достичь обозначенных показателей роста и оценки. Инвесторы продолжают внимательно следить за акциями Affirm, пока компания ориентируется в меняющемся финансовом ландшафте.
Среди других недавних новостей, Affirm Holdings Inc. продемонстрировала устойчивые финансовые показатели, превзойдя рыночные ожидания. Сильные результаты компании за четвертый квартал были подкреплены значительным ростом выручки, что привело к повышению рейтингов и подтверждениям от крупных аналитических фирм. Barclays подтвердила рейтинг "Выше рынка" после интеграции Affirm с Apple Pay, что потенциально расширяет охват компании среди пользователей iPhone.
Тем временем Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать", а JPMorgan повысил целевую цену акций, сохранив рейтинг "Выше рынка", оба вдохновленные заметным ростом выручки Affirm и обязательством достичь прибыльности по GAAP к четвертому кварталу 2025 года. Однако Needham сохранил рейтинг "Держать", выражая осторожность из-за ожидаемой премиальной оценки акций по отношению к конкурентам.
Эти недавние события также включают стратегическое партнерство с Apple Pay, предлагающее гибкие варианты оплаты клиентам в США. Стратегия Affirm на 2025 финансовый год включает поддержание 30% роста валового объема товаров при умеренном росте операционных расходов. Кроме того, были объявлены ключевые изменения в руководстве: финансовый директор Michael Linford расширил свою роль до главного операционного директора, а Rob O'Hare вступил в должность нового финансового директора.
Аналитика InvestingPro
Поскольку Mizuho твердо придерживается своего позитивного прогноза для Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM), платформа InvestingPro также предоставляет информацию, которая может заинтересовать инвесторов, следящих за показателями компании. Согласно данным в реальном времени, рыночная капитализация Affirm составляет примерно 13,78 млрд долларов, а коэффициент цена/балансовая стоимость высок и равен 5,04. Это говорит о том, что акции оцениваются значительно выше их балансовой стоимости, что может указывать на уверенность инвесторов в перспективах будущего роста компании или потенциально отражать премию за нематериальные активы или рыночную позицию компании.
Несмотря на отсутствие прибыльности за последние двенадцать месяцев, Affirm продемонстрировала сильный рост выручки на 46,29% за тот же период, что соответствует ожиданиям Mizuho относительно быстрого роста выручки. Этот рост выручки дополнительно подкрепляется существенным квартальным увеличением на 47,86%, демонстрируя способность компании расширять свой финансовый охват. Однако отрицательный коэффициент P/E, равный -26,3, ясно показывает, что рынок учитывает будущий рост и потенциал для прибыльности в перспективе.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Affirm испытала высокую волатильность цен, со значительной доходностью за последний месяц (45,95%) и три месяца (45,04%), что указывает на сильные недавние показатели на фондовом рынке. Однако аналитики отметили, что компания, как ожидается, не будет прибыльной в этом году, что может быть пунктом для рассмотрения теми, кто смотрит на долгосрочное ценностное предложение акций Affirm. Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, на платформе InvestingPro доступны дополнительные советы, предоставляющие более широкую перспективу финансового здоровья и рыночных показателей Affirm.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.