В четверг JPMorgan повысил целевую цену акций T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) до 230 долларов с 220 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка". Корректировка последовала за Днем рынков капитала T-Mobile, прошедшим в среду, где компания представила обновленные финансовые цели до 2027 года, превзошедшие предыдущие оценки JPMorgan.
T-Mobile ожидает, что рост выручки от услуг будет обусловлен ежегодным увеличением среднего дохода на аккаунт (ARPA) на 2% до 2027 года, что включает продажи премиальных тарифов и возможное повышение цен на устаревшие тарифы. Кроме того, компания рассчитывает продолжить увеличивать долю рынка в ключевых сегментах и расширить базу подписчиков Fixed Wireless Access (FWA) до 12 миллионов.
Прогнозируемый устойчивый рост EBITDA объясняется факторами, способствующими росту выручки от услуг, а также преимуществами операционного рычага и масштаба, а также усилиями по трансформации и упрощению за счет цифровизации. В результате JPMorgan пересмотрел свои оценки выручки T-Mobile от услуг на 2027 год до 73,9 млрд долларов, базовой EBITDA до 37,4 млрд долларов и свободного денежного потока (FCF) до 18,3 млрд долларов, что немного ниже прогнозов руководства компании.
Несмотря на позитивный финансовый прогноз, прогнозируемый T-Mobile совокупный возврат капитала в размере 50 млрд долларов до 2027 года оказался ниже ожиданий инвесторов. Компания планирует выделить 20 млрд долларов на другие инвестиции за тот же период, что указывает на возможность увеличения возврата капитала в будущем.
Пересмотренная JPMorgan целевая цена в 230 долларов отражает мультипликатор 14,2 к прогнозируемому FCF на акцию в 2026 году по сравнению с текущим мультипликатором 12,1 к оценкам 2025 года. Эта новая цель поддерживается лидирующей позицией T-Mobile в росте отрасли и потенциалом расширения абонентской базы.
В других недавних новостях T-Mobile представила оптимистичный финансовый прогноз на 2027 год, прогнозируя выручку от услуг в диапазоне от 75 до 76 млрд долларов, EBITDA от 38 до 39 млрд долларов и свободный денежный поток в диапазоне от 18 до 19 млрд долларов. Компания планирует вернуть акционерам 50 млрд долларов, что составляет более 20% ее текущей рыночной капитализации, и ожидает, что к 2027 году у нее будет доступно 20 млрд долларов для других слияний и поглощений, сокращения долга или дальнейшего возврата капитала.
Кроме того, T-Mobile увеличила квартальные дивиденды до 0,88 доллара на акцию, что на 35% больше, чем в предыдущем квартале, что указывает на устойчивое финансовое положение. Аналитики Evercore ISI и UBS выразили уверенность в продолжении роста T-Mobile, при этом Evercore ISI повысил целевую цену до 220 долларов. T-Mobile также объявила о стратегических партнерствах с OpenAI и NVIDIA для стимулирования инноваций в сетях радиодоступа и улучшения клиентского опыта. Это недавние события в рамках текущей стратегии роста компании.
Аналитика InvestingPro
Поскольку T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) привлекает внимание своими амбициозными финансовыми целями и последующим повышением целевой цены JPMorgan, данные и аналитика в реальном времени от InvestingPro добавляют глубины инвестиционному анализу. При рыночной капитализации в 229,48 млрд долларов и коэффициенте P/E, который составляет 24,48, T-Mobile торгуется по оценке, отражающей ее сильную рыночную позицию. Примечательно, что ожидается корректировка коэффициента P/E компании до 22,31 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что предполагает более привлекательную оценку относительно роста прибыли.
Советы InvestingPro указывают, что T-Mobile имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, подчеркивая ее финансовое здоровье, и торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, что может привлечь инвесторов, ориентированных на стоимость. Более того, акции обычно торгуются с низкой волатильностью цен, что является обнадеживающим признаком для инвесторов, избегающих риска. Аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, и она была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что подтверждает позитивный прогноз, представленный JPMorgan.
Роль T-Mobile как видного игрока в индустрии беспроводных телекоммуникационных услуг подчеркивается ее солидной валовой маржой в 63,6% и операционной маржой в 21,26% по данным за последние двенадцать месяцев второго квартала 2024 года. Эти цифры отражают способность компании эффективно трансформировать рост выручки в прибыльность.
Для инвесторов, ищущих комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы по T-Mobile, включая информацию о краткосрочной ликвидности компании, торговых паттернах и исторической доходности. Доступны еще 9 советов InvestingPro, которые можно получить для более глубокого инвестиционного исследования и принятия решений на: https://ru.investing.com/pro/TMUS
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.