В четверг BMO Capital Markets повысил целевую цену акций Vistra Energy (NYSE:VST), энергетической компании из Техаса, со 120,00 до 125,00 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка". Пересмотр последовал за объявлением Vistra Energy о приобретении оставшейся 15% миноритарной доли в своей дочерней компании с нулевым выбросом углерода, Vistra Vision, за 3 248 млн долларов в рамках сделки, полностью оплачиваемой денежными средствами.
BMO Capital позитивно оценивает эту сделку, ссылаясь на несколько факторов, поддерживающих их прогноз. Цена приобретения подразумевает привлекательную оценку Vistra Vision примерно в 7,9 раза по соотношению стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA). Сделка соответствует стратегическому подходу Vistra Energy к распределению активов и рассматривается как ускорение программы обратного выкупа акций компании.
BMO Capital также отмечает, что это приобретение увеличивает подверженность Vistra Energy положительным секулярным тенденциям на энергетическом рынке. К ним относятся выгоды от налоговых кредитов на производство (PTC), ценообразование на мощность и расширение центров обработки данных. Фирма считает, что эти факторы, наряду с последовательным распределением капитала и целевыми показателями левериджа Vistra Energy, способствуют рейтингу "Лучше рынка".
Особо подчеркивается неизменность финансовых стратегий после приобретения, что свидетельствует о уверенности в менеджменте и финансовой дисциплине Vistra Energy. BMO Capital заключает, подтверждая свою позицию "Лучше рынка" по Vistra Energy и корректируя целевую цену до 125 долларов за акцию, чтобы отразить потенциальную ценность, раскрытую недавним приобретением.
В других недавних новостях, Vistra Corp. достигла соглашения о покупке 15% доли в Vistra Vision LLC, оцененной в 3,085 млрд долларов, у аффилированных лиц Nuveen Asset Management, LLC и Avenue Capital Management II, L.P. Это приобретение сделает Vistra единственным владельцем Vistra Vision.
План распределения капитала компании остается неизменным после этой сделки: Vistra планирует выкупить акции на сумму не менее 2,25 млрд долларов в 2024 и 2025 годах, и еще как минимум на 1 млрд долларов в 2026 году, при условии одобрения советом директоров.
Vistra Energy также сообщила о 40% улучшении скорректированной EBITDA от текущей деятельности во втором квартале 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1,414 млрд долларов, что объясняется диверсифицированным портфелем компании и устойчивым розничным бизнесом. Аналитическая фирма Jefferies признала финансовые перспективы Vistra, начав освещение с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 99 долларов.
Кроме того, Комиссия по коммунальным услугам Техаса включила в короткий список 17 проектов электростанций на природном газе, в том числе предложенные Vistra, для потенциального финансирования из Энергетического фонда Техаса. Эта инициатива направлена на укрепление энергосети штата и смягчение будущих перебоев в электроснабжении. Выбранные проекты представляют почти 10 000 мегаватт генерирующих мощностей. Эти недавние события подчеркивают стратегическую рыночную позицию и перспективы роста Vistra Energy.
Аналитика InvestingPro
В свете недавних стратегических шагов Vistra Energy (NYSE:VST), данные InvestingPro предоставляют актуальный снимок финансового здоровья компании и рыночных показателей. Агрессивная стратегия обратного выкупа акций Vistra, как отмечается в подсказках InvestingPro, сигнализирует об уверенности руководства в оценке компании. Это дополняется постоянным увеличением дивидендов за последние пять лет, демонстрируя приверженность доходности акционеров.
С рыночной точки зрения, акции Vistra показали значительную доходность за последнюю неделю, месяц и год, с примечательной общей доходностью в 178,32% за один год. Рыночная капитализация компании составляет 31,33 млрд долларов, в то время как коэффициент P/E в настоящее время высок и составляет 68,53, что указывает на ожидания инвесторов относительно будущего роста прибыли для оправдания текущей цены акций. Более того, коэффициент цена/балансовая стоимость также повышен и составляет 10,05, что предполагает высокую оценку рынком активов компании относительно их балансовой стоимости.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе финансов и рыночных показателей Vistra Energy, InvestingPro предлагает дополнительные подсказки и метрики. Доступно еще 11 подсказок InvestingPro для Vistra Energy, которые можно найти на https://ru.investing.com/pro/VST, предоставляющих ценную информацию для инвесторов и аналитиков.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.