В четверг Goldman Sachs скорректировал свой прогноз по акциям Workday, повысив целевую цену до 305 долларов с предыдущих 300 долларов, подтвердив при этом рейтинг "Покупать". Решение фирмы было принято после Дня аналитика Workday, где компания подтвердила свои среднесрочные цели по росту и операционной марже, соответствующие ожиданиям аналитиков, и улучшила долгосрочный прогноз по марже свободного денежного потока.
Акции Workday не изменились в среду после того, как компания подтвердила свое намерение достичь среднесрочного темпа роста в 15% и целевого показателя операционной маржи (OPM) в 30%. Эти цифры были первоначально обновлены во втором финансовом квартале 2025 года и соответствуют текущим рыночным ожиданиям. Кроме того, Workday обновила прогноз по свободному денежному потоку (FCF) на 2027 финансовый год, повысив целевой показатель маржи до 30% с ранее заявленных 25%, что соответствует консенсус-прогнозу.
Goldman Sachs выразил уверенность в способности Workday достичь этих обновленных целей. Фирма подчеркнула, что эти цели были установлены в период ограниченных расходов на IT, что позволяет предположить, что если расходы увеличатся, показатели Workday могут превзойти ожидания.
Анализ выявил несколько факторов, которые могут способствовать превышению среднесрочных темпов роста, включая динамику в решениях Financial Management Solutions (FINS) и продажах полного пакета, расширение партнерской экосистемы, выход на новые международные рынки и предоставление клиентам преимуществ в производительности на основе искусственного интеллекта.
В отчете также отмечается потенциал Workday для превышения прогнозов по операционной марже и свободному денежному потоку. Этот оптимизм основан на масштабировании партнерской экосистемы компании, стратегическом найме в регионах с более низкими затратами, потенциальной внутренней эффективности ИИ и дисциплинированном подходе к слияниям и поглощениям. Несмотря на то, что акции торгуются с коэффициентом 27 к свободному денежному потоку за календарный 2025 год, что ниже среднего показателя 33 для аналогов, соответствующих критериям "Правила 40", Goldman Sachs считает эту скидку неоправданной, учитывая надежную стратегию Workday в области ИИ и ведущие наборы данных в области HR и FINS.
Goldman Sachs полагает, что бизнес Workday хорошо защищен и имеет разнообразные возможности для роста, что позволяет компании потенциально достичь выручки в 20 миллиардов долларов с операционной маржой 30-35%.
В других недавних новостях Workday Inc . (NASDAQ:WDAY) наблюдается всплеск активности с акцентом на расширение возможностей ИИ и финансовые показатели. Компания сообщила о 17% росте выручки от подписки, достигшей 1,903 миллиарда долларов, и обновила прогноз роста выручки до 15%. На 2027 финансовый год Workday поставила амбициозные финансовые цели, включая маржу операционного денежного потока в 34% и маржу свободного денежного потока в 30%.
Workday также добилась значительных успехов в инновациях в области ИИ, приобретя Evisort, платформу управления контрактами на базе ИИ, и запустив четыре новых ИИ-агента: Recruiter, Expenses, Succession и Workday Optimize. Стратегия компании в области ИИ дополнительно усилена недавними инвестициями Workday Ventures в 10 новых компаний, работающих в сфере ИИ, с целью повышения производительности и улучшения процесса принятия решений на рабочем месте.
Аналитики обратили внимание на эти события. KeyBanc Capital Markets подтвердила рейтинг "Выше рынка", Loop Capital сохранила рейтинг "Держать", а BMO Capital Markets и Oppenheimer сохранили рейтинг "Лучше рынка". Workday также приветствовала Ронду Дж. Моррис, вице-президента и главного директора по персоналу Chevron Corporation, в своем Совете директоров, начиная с начала 2025 года.
Выводы InvestingPro
После оптимистичного анализа Goldman Sachs, данные InvestingPro подтверждают позитивные настроения относительно финансового здоровья и рыночной позиции Workday. С устойчивой рыночной капитализацией в 65,57 миллиарда долларов и темпом роста выручки 17,07% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года, Workday демонстрирует сильную траекторию роста. Валовая маржа компании впечатляюще высока и составляет 75,77%, что указывает на эффективность операций и прочное конкурентное преимущество в индустрии программного обеспечения.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Workday имеет больше денежных средств, чем долгов, что обеспечивает подушку безопасности для стратегических инициатив и преодоления экономических колебаний. Кроме того, значительное количество аналитиков, пересматривающих прогнозы прибыли в сторону повышения на предстоящий период, сигнализирует о рыночной уверенности в потенциале роста Workday. Эти выводы, в сочетании с амбициозными целями компании по выручке и операционной марже, рисуют многообещающую картину для потенциальных инвесторов. Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает более 10 дополнительных советов для дальнейшей оценки инвестиционного потенциала Workday.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.