В четверг Mizuho Securities начала покрытие Northern Oil and Gas (NYSE:NOG) с рейтингом "Лучше рынка", установив целевую цену в 47,00 долларов за акцию. Фирма подчеркнула уникальное положение компании в энергетическом секторе, акцентируя внимание на ее бизнес-модели неоперирующей разведки и добычи (E&P), которая была эффективно масштабирована. По мнению фирмы, Northern Oil and Gas выделяется в отрасли, где высоко ценится дифференциация.
В обзоре фирмы отмечается, что Northern Oil and Gas переопределила традиционную модель неоператора. Признавая, что у статуса неоператора есть как преимущества, так и недостатки, фирма считает, что преимущества компании, такие как более низкий операционный риск и превосходная денежная операционная маржа, перевешивают потенциальные недостатки. Кроме того, фирма указывает на сильный послужной список Northern Oil and Gas в области слияний и поглощений (M&A) и ее способность генерировать привлекательную денежную доходность как ключевые факторы в присвоении рейтинга "Лучше рынка".
Mizuho Securities также предполагает, что Northern Oil and Gas может быть особенно привлекательной для инвесторов-генералистов в сегменте малой и средней капитализации (SMID-cap). Обоснование заключается в том, что компания предлагает аналогичную или лучшую маржу и доходность по сравнению со своими конкурентами в сфере E&P, одновременно обеспечивая диверсифицированный подход к управлению операционными рисками. Эта комбинация, по мнению фирмы, делает инвестиционный кейс убедительным.
В обзоре далее рассматривается бизнес-стратегия компании, упоминая, что Northern Oil and Gas успешно создала значительный бизнес в сфере неоперирующей E&P. Фирма утверждает, что это достижение переопределяет понятие неоператора в секторе, потенциально устанавливая новый стандарт для других.
Mizuho Securities завершает свой обзор, повторяя потенциальную инвестиционную привлекательность Northern Oil and Gas. Рейтинг "Лучше рынка" и целевая цена в 47,00 долларов отражают уверенность в бизнес-модели компании и ее перспективах по созданию стоимости для инвесторов.
В других недавних новостях, Northern Oil and Gas, Inc. (NOG) сообщила о высоких показателях в ходе телефонной конференции по результатам второго квартала 2024 года. Компания зафиксировала рост скорректированной EBITDA на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 52% по сравнению с двумя годами ранее. Денежный поток от операционной деятельности вырос на 33%, а доходность капитала составила около 25%, превзойдя показатели конкурентов в отрасли.
В значительном событии NOG совместно приобрела активы SCO Resources в бассейне Уинта, что стало ее крупнейшей сделкой на сегодняшний день. Компания также сообщила о росте добычи до более чем 123 000 баррелей нефтяного эквивалента в день, что связано с деятельностью в ключевых регионах и недавними приобретениями.
Несмотря на ожидания снижения добычи природного газа в оставшейся части года, NOG прогнозирует рост в пересчете на акцию до 2025 года и предложила увеличение дивидендов в середине года. Компания уверена в своей стратегии долгосрочного владения активами и максимизации стоимости и прибыли для инвесторов.
Выводы InvestingPro
Оптимистичный прогноз Mizuho Securities в отношении Northern Oil and Gas (NOG) подтверждается несколькими ключевыми показателями и экспертными анализами, доступными через InvestingPro. С солидным коэффициентом цена/прибыль (P/E) 6,36 и скорректированным коэффициентом P/E 6,24 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, компания демонстрирует финансовую эффективность и потенциал для создания стоимости для инвесторов. Рост выручки компании является устойчивым, с увеличением на 17,65% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года и еще более впечатляющим квартальным темпом роста в 35,1% за второй квартал 2024 года.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Northern Oil and Gas повышала дивиденды в течение трех лет подряд, что свидетельствует о уверенности в своем финансовом здоровье и приверженности вознаграждению акционеров. Кроме того, три аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует об ожидании продолжения сильных показателей. Еще одним важным фактором для инвесторов является прогноз аналитиков о том, что компания будет прибыльной в этом году, что уже подтверждено ее прибыльностью за последние двенадцать месяцев.
Эти положительные показатели дополняются впечатляющей валовой маржой прибыли компании в 80,17%, что указывает на эффективное управление затратами и максимизацию прибыльного потенциала Northern Oil and Gas. Маржа операционной прибыли компании в 41,25% дополнительно подчеркивает ее операционную эффективность.
InvestingPro, который включает множество дополнительных советов, перечисляет в общей сложности 5 советов InvestingPro для Northern Oil and Gas, предоставляя инвесторам более глубокий анализ и рекомендации. Для тех, кто заинтересован в дальнейшем изучении этих выводов, дополнительные детали можно найти на https://ru.investing.com/pro/NOG.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.