В четверг RBC Capital Markets скорректировала свой прогноз по акциям HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY), ведущего поставщика сберегательных медицинских счетов, повысив целевую цену до 100 долларов с предыдущих 92 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок". Фирма выразила повышенную уверенность в HealthEquity, ссылаясь на три ключевых элемента, которые, как ожидается, значительно ускорят рост прибыли в ближайшие несколько лет.
Аналитик RBC Capital выделил факторы, способствующие их оптимистичной позиции, включая рост сберегательных медицинских счетов (HSA) HealthEquity, доходность денежных средств на хранении и стоимость услуг. Ожидается, что эти элементы в совокупности приведут к совокупному годовому темпу роста (CAGR) прибыли на акцию (EPS), превышающему 25% до 2027 финансового года. Эта переоценка происходит несмотря на преобладающие опасения по поводу подверженности HealthEquity влиянию процентных ставок и потенциального воздействия ожидаемого снижения ставок Федеральной резервной системой.
Недавно оценка HealthEquity сократилась, что RBC Capital в основном приписывает опасениям рынка относительно чувствительности компании к колебаниям процентных ставок. Однако собственная модель RBC Capital по доходности денежных средств на хранении, которая оценивает влияние изменений процентных ставок на прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) и EPS, предполагает, что устойчивый CAGR EPS более 20% до 2027 года остается возможным, даже если процентные ставки преподнесут негативные сюрпризы.
Комментарии аналитика подчеркивают уверенность фирмы в способности HealthEquity поддерживать сильный рост прибыли, несмотря на потенциальные проблемы в ландшафте процентных ставок. Пересмотренная целевая цена в 100 долларов отражает этот позитивный прогноз и ожидание дальнейших финансовых показателей и рыночной позиции HealthEquity.
В других недавних новостях, HealthEquity сообщила о значительном росте финансовых результатов за второй квартал 2025 года, с увеличением выручки на 23% и ростом скорректированной EBITDA на 46%. Активы сберегательных медицинских счетов (HSA) компании также выросли на 27%. Кроме того, HealthEquity завершила последний транш приобретения BenefitWallet, добавив 216 000 HSA и активы на сумму 1,0 млрд долларов.
В стратегическом плане HealthEquity представила Health Payment Accounts (HPA) и объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 300 млн долларов. KeyBanc сохранил рейтинг "Выше рынка" для компании, подчеркнув устойчивость HealthEquity в цикле снижения процентных ставок. Фирма также отметила текущие инициативы HealthEquity по цифровизации и искусственному интеллекту, которые уже подняли валовую маржу услуг выше 34%.
На будущее HealthEquity предоставила позитивный прогноз на 2025 финансовый год. Компания ожидает, что выручка составит от 1,165 млрд до 1,185 млрд долларов, а скорректированная EBITDA - от 458 млн до 478 млн долларов. Эти недавние события подчеркивают приверженность HealthEquity росту и инновациям.
Выводы InvestingPro
По мере того как RBC Capital Markets обновляет свой прогноз по HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY), недавние данные от InvestingPro предоставляют более глубокий взгляд на финансовое здоровье компании и рыночную оценку. При рыночной капитализации в 6,77 млрд долларов, HealthEquity торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 65,07 и скорректированным коэффициентом P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года на уровне 60,29. Эта оценка подкрепляется устойчивым ростом выручки на 17,19% за последние двенадцать месяцев, демонстрируя способность компании расширять свою выручку.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли HealthEquity в этом году, что соответствует позитивным прогнозам роста прибыли RBC Capital. С точки зрения ликвидности, текущие активы HealthEquity превышают ее краткосрочные обязательства, что указывает на сильную краткосрочную финансовую позицию. Однако также стоит отметить, что шесть аналитиков пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что предполагает, что инвесторам следует внимательно следить за будущими отчетами о прибыли.
Для тех, кто ищет дополнительную информацию, InvestingPro предлагает дополнительные советы по HealthEquity, которые можно найти на https://ru.investing.com/pro/HQY. Они включают наблюдения об умеренном уровне долга компании, высоких мультипликаторах оценки EBIT и EBITDA, а также о том факте, что HealthEquity не выплачивает дивиденды акционерам. С учетом этих факторов инвесторы могут лучше оценить рыночную позицию и будущий потенциал HealthEquity, рассматривая обновленный анализ и целевую цену RBC Capital.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.