В четверг Emkay Global повысила рейтинг акций Tata Motors Ltd. (TTMT:IN) (NYSE: TTM) с "Добавить" до "Покупать", сохранив целевую цену на уровне 1 175,00 индийских рупий.
Решение компании последовало за 16-процентным снижением цены акций Tata Motors от пикового значения, что частично объясняется общеотраслевым спадом, вызванным такими факторами, как снижение прогнозов для конкурента BMW, слабый спрос в Китае и замедление в сегментах коммерческих и легковых автомобилей в Индии, включая увеличение скидок и снижение цен.
Несмотря на эти рыночные проблемы, аналитик Emkay Global отметил несколько положительных аспектов для Tata Motors. В отчете указывается, что Jaguar Land Rover (JLR), подразделение Tata Motors по производству автомобилей класса люкс, менее подвержено влиянию китайского рынка по сравнению с BMW: на Китай приходится около 24% продаж JLR против 32% у BMW. Аналитик также отметил, что прогнозы по прибыльности и долговой нагрузке JLR остаются в целом стабильными.
На внутреннем индийском рынке прогноз для коммерческих автомобилей (CV) находится на подъеме, ожидается значительное увеличение маржи за счет высокой прибыльности операторов автопарков и устойчивой ценовой дисциплины.
Кроме того, ожидается, что запуск новых продуктов и снижение уровня запасов будут способствовать тому, что Tata Motors превзойдет показатели в целом слабой отрасли легковых автомобилей (PV).
Аналитик также отметил улучшение баланса Tata Motors, заявив, что оценки компании теперь являются одними из наименее требовательных в секторе производителей оригинального оборудования (OEM).
Однако из-за текущей рыночной ситуации Emkay Global незначительно снизила прогнозы по прибыли на акцию (EPS) Tata Motors на 2026 и 2027 финансовые годы примерно на 2,5%, с прогнозируемыми совокупными годовыми темпами роста (CAGR) выручки и прибыли до налогообложения (PBT) на уровне 5% и 11% соответственно.
В других недавних новостях Tata Motors Ltd. продолжает привлекать внимание своими финансовыми показателями и стратегическими инициативами. UBS сохранил рейтинг "продавать" для Tata Motors, ссылаясь на высокий спрос на премиальные модели Jaguar Land Rover (JLR).
Этот спрос повысил средние цены продаж и валовую маржу компании. Однако UBS также отметил возможное снижение спроса, поскольку портфель заказов на эти модели начинает падать ниже уровня, наблюдавшегося до пандемии COVID.
С другой стороны, Nomura/Instinet повысила рейтинг Tata Motors с "Нейтрального" до "Покупать", объясняя это стратегическим сдвигом в JLR. Ожидается, что этот сдвиг в сочетании с увеличением средних цен продаж и прибыльности будет способствовать росту доходов компании. Goldman Sachs, Jefferies и JPMorgan подтвердили свои рейтинги для Tata Motors, подчеркнув потенциал компании для роста и стратегические инициативы.
Tata Motors также продвигается в процессе разделения, который, как ожидается, завершится в течение следующих 12 месяцев, и планирует начать собственное производство литий-ионных элементов к 2026 году. Это одни из последних событий в деятельности Tata Motors.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.