BofA Securities в четверг существенно пересмотрела свою позицию по Info Edge India Ltd. (INFOE:IN), повысив рейтинг акций с "хуже рынка" до "покупать" и значительно увеличив целевую цену до 9 000,00 индийских рупий с предыдущих 5 185,00 индийских рупий. Корректировка отражает позитивный взгляд на рыночные позиции компании и перспективы восстановления выручки.
Аналитик BofA Securities подчеркнул сильную долю рынка портала Naukri от Info Edge, который занимает около 70% трафика на индийском рынке труда и сохраняет доминирующее положение уже более двух десятилетий. Фирма не ожидает каких-либо серьезных рисков нарушения в обозримом будущем, признавая сетевой эффект, который позволил компании поддерживать высокую маржинальность, превышающую 50%.
Наблюдается, что бизнес Info Edge, особенно портал Naukri, находится на пути к восстановлению после циклического спада в последние 12-18 месяцев, который привел к снижению выручки в годовом исчислении. Аналитик ссылается на комментарии IT-компаний и недавние проверки в отрасли, прогнозируя постепенное восстановление доходов, чему способствует постепенное увеличение найма в IT-сфере. Кроме того, ожидается диверсификация бизнеса, что может дополнительно увеличить потоки доходов и маржинальность.
Более того, аналитик отметил впечатляющие результаты инвестиций Info Edge в Zomato и PB Fintech, цены на акции которых выросли на 165% и 138% соответственно за последние 12 месяцев, опередив рост Nifty на 26%. Ожидается, что эти инвестиции, которые составляют 33% оценки суммы частей (SOTP) фирмы — даже с учетом дисконта холдинговой компании — продолжат свою положительную динамику бизнеса.
Наконец, аналитик BofA Securities ожидает, что влияние переоценки по рыночной стоимости инвестиций Info Edge в Zomato и PB Fintech окажет благоприятное влияние на цену акций компании, что подкрепляет повышенный прогноз и увеличенную целевую цену.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.