В четверг UBS понизил рейтинг акций Mitsubishi Electric (6503:JP) (OTC: MIELY) с "Покупать" до "Продавать" и снизил целевую цену с ¥2 900 до ¥1 800. Понижение рейтинга связано с опасениями структурного спада в бизнесе компании, особенно в сфере автоматизации производства (FA).
Компания теряет долю рынка в секторе FA с 2021 года, что UBS связывает с ростом китайских конкурентов. Эта конкуренция рассматривается не как временная циклическая проблема, а как продолжающаяся структурная проблема, которая может продолжать влиять на маржу Mitsubishi Electric и ограничивать ее стратегические возможности.
Анализ UBS предполагает, что текущая цена акций не в полной мере отражает потенциальные долгосрочные последствия этого конкурентного давления. Поскольку акции торгуются на уровне своего долгосрочного среднего значения, фирма считает, что рынок еще не учел структурное ухудшение, с которым сталкивается Mitsubishi Electric.
Понижение рейтинга отражает значительное изменение взгляда UBS на компанию, переход от позитивного рейтинга "Покупать" к осторожному "Продавать". Новая целевая цена в ¥1 800 представляет собой существенное снижение по сравнению с предыдущей целью в ¥2 900, что указывает на более медвежий взгляд на финансовые перспективы компании.
Потеря Mitsubishi Electric доли рынка в области FA и усиливающаяся конкуренция со стороны китайских фирм являются ключевыми факторами решения UBS о понижении рейтинга акций. Анализ фирмы указывает на сложный путь, который предстоит пройти Mitsubishi Electric, поскольку она ориентируется в рыночном ландшафте, который все больше доминируется ее конкурентами.
Выводы InvestingPro
В свете недавнего понижения рейтинга Mitsubishi Electric от UBS, данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов, рассматривающих акции компании. С рыночной капитализацией в 32,85 млрд долларов и коэффициентом P/E 16,92, Mitsubishi Electric, похоже, оценивается в разумном диапазоне относительно прибыли. Скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на 1 квартал 2025 года составляет 17,0, что тесно соответствует текущему P/E, предполагая последовательную рыночную оценку с течением времени.
Советы InvestingPro указывают, что Mitsubishi Electric имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить подушку безопасности от рыночных спадов или стратегических изменений. Кроме того, компания выплачивает дивиденды в течение 15 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Однако аналитики прогнозируют снижение продаж в текущем году, что может вызвать беспокойство при рассмотрении долгосрочных инвестиций. Для инвесторов, желающих глубже погрузиться в финансовое здоровье Mitsubishi Electric, доступны дополнительные советы InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/MIELY.
Данные InvestingPro также показывают, что рост выручки Mitsubishi Electric за последние двенадцать месяцев составил 3,25%, с небольшим увеличением квартального роста выручки до 5,42%. Несмотря на проблемы в секторе FA, эти цифры свидетельствуют о некоторой устойчивости в более широких финансовых показателях компании. Валовая прибыль компании за тот же период составила 9,73 млрд долларов, хотя стоит отметить озабоченность, высказанную в советах InvestingPro относительно слабой валовой маржи.
Для инвесторов, рассматривающих справедливую стоимость акций Mitsubishi Electric, InvestingPro оценивает справедливую стоимость в 38,41 долларов, что выше предыдущей цены закрытия в 32,77 долларов. Это может означать, что акции в настоящее время недооценены, предоставляя потенциальную возможность для инвесторов.
В заключение, хотя понижение рейтинга UBS подчеркивает значительные проблемы, выводы InvestingPro предполагают более нюансированную финансовую картину для Mitsubishi Electric, с сильными сторонами, такими как прочный баланс и стабильные дивиденды, на фоне ожидаемого снижения продаж и конкурентного давления.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.