В четверг компания Rentokil Initial Plc. (LSE:RTO) (NYSE:RTO), ведущая компания по борьбе с вредителями, столкнулась с понижением рейтинга своих акций аналитиками Redburn-Atlantic с "Покупать" до "Нейтрально". Фирма также скорректировала целевую цену акций Rentokil до 4,20 GBP, ссылаясь на проблемы в деятельности компании в США.
Понижение рейтинга происходит на фоне того, что Rentokil Initial испытывает трудности с органическим ростом в Соединенных Штатах, который не показал значительного улучшения после прошлогодних опасений.
Компания входит в то, что, как ожидается, станет разрушительной фазой интеграции, при этом рост в настоящее время составляет 1%. Это повысило профиль риска для акций компании.
Анализ Redburn-Atlantic предполагает, что Rentokil может столкнуться с затруднениями в своих интеграционных усилиях, потенциально влияя на органический рост в США на 40-100 базисных пунктов до 2026 года.
В результате фирма прогнозирует, что органический рост в США останется ниже 2% и ожидает ограниченного роста прибыли с 2023 по 2026 год. Это связано с тем, что ожидаемый синергетический эффект будет компенсирован снижением объемов.
Аналитик отметил, что текущая цена акций, которая близка к минимальным мультипликаторам, отражает предстоящие проблемы Rentokil. Упомянутые мультипликаторы составляют 16,6 раза прибыли на акцию (EPS) за следующие двенадцать месяцев (NTM) и 4,5% доходности свободного денежного потока (FCF) при 9,5% среднегодовом темпе роста (CAGR) EPS за 3 года.
Несмотря на эти опасения, по-прежнему существует вера в долгосрочную ценность слияния Rentokil с Terminix. Однако путь к реализации этой ценности теперь рассматривается как более длительный и сложный, чем ожидалось изначально, что делает перспективы акций на следующий год сложными.
В других недавних новостях, Rentokil Initial столкнулась с несколькими корректировками в прогнозах по акциям. Oppenheimer пересмотрела целевую цену для Rentokil до 30,00 долларов США с предыдущих 35,00 долларов США, сохранив рейтинг "Превосходит рынок", после понижения прогноза компании на весь 2024 год из-за более медленного органического роста в Северной Америке и ожидаемого роста затрат.
Руководство Rentokil скорректировало свои ожидания по органическому росту выручки в Северной Америке до 1% на вторую половину 2024 года, что ниже ранее ожидаемых 3%.
Инвестиционная исследовательская фирма CFRA понизила рейтинг акций Rentokil с "Покупать" до "Держать" после того, как компания выпустила предупреждение о прибыли. Компания также пересмотрела свой прогноз скорректированной операционной маржи Группы на весь год до 15,5%. CFRA пересмотрела свои оценки прибыли на акцию для Rentokil, снизив прогноз на 2024 год до 0,20 GBP с 0,23 GBP, а оценку на 2025 год до 0,25 GBP с 0,26 GBP.
Эти корректировки учитывают риски, связанные с интеграцией недавно приобретенной компании Terminix, и более высокий уровень долговой нагрузки компании.
Несмотря на эти проблемы, как CFRA, так и Oppenheimer признают потенциал Rentokil для долгосрочного роста. Однако они отмечают, что текущие операционные условия и проблемы с интеграцией могут задержать реализацию стратегического плана Rentokil.
Выводы InvestingPro
В свете недавнего понижения рейтинга и корректировки целевой цены для Rentokil Initial Plc. (LSE:RTO) (NYSE:RTO) стоит рассмотреть дополнительные перспективы, которые можно получить из данных и советов InvestingPro. Примечательно, что Rentokil поддерживает впечатляющую валовую прибыль, которая за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 82,51%. Это говорит о том, что, несмотря на проблемы с органическим ростом, компания остается эффективной в своей деятельности.
Более того, акции в настоящее время торгуются при низком коэффициенте P/E 23,42, который еще больше снижается до 20,12 при корректировке на ближайший рост прибыли. Это указывает на то, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала прибыли. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) предполагает, что акции Rentokil находятся в зоне перепроданности, что намекает на потенциальный отскок. Эти показатели, в сочетании с тем фактом, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, могут сигнализировать о возможности для инвесторов.
Для тех, кто рассматривает возможность более глубокого анализа финансового состояния и будущих перспектив Rentokil, доступно больше советов InvestingPro, предоставляющих более комплексный анализ. Чтобы изучить эти выводы и рассмотреть их значение для вашей инвестиционной стратегии, посетите https://ru.investing.com/pro/RTO для получения дополнительных советов и показателей в реальном времени.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.