В четверг UBS начал освещение акций Exelixis, биотехнологической компании, торгуемой на NASDAQ:EXEL, присвоив рейтинг "Нейтрально" и установив целевую цену в 30,00 долларов.
Фирма ожидает замедления роста продаж противоракового препарата Exelixis, Cabometyx, прогнозируя его на уровне средних однозначных цифр на 2024 и 2025 годы. Кроме того, были высказаны опасения по поводу потенциальных рисков для интеллектуальной собственности, начиная с 2026 года.
Анализ UBS предполагает, что прогнозы продаж Cabometyx на 2024 и 2025 годы немного ниже консенсуса, с оценками -1% и -4% соответственно. Несмотря на это, UBS прогнозирует, что продажи препарата Exelixis, zanzalitinib, могут достичь 450 миллионов долларов к 2028 году, что немного выше консенсус-прогноза в 440 миллионов долларов. Ожидания фирмы по продажам Cabometyx в 2025 году составляют 1,8 миллиарда долларов по сравнению с консенсусом в 1,9 миллиарда долларов.
Ожидается, что Cabometyx, прочно утвердившийся на рынке препаратов против рака почек, столкнется с ограниченными возможностями роста в будущем, особенно из-за появления конкуренции со стороны таких препаратов, как Welireg. UBS отмечает, что хотя Cabometyx занимает сильную позицию в лечении почечно-клеточной карциномы (RCC), рынок приближается к насыщению.
В результате ожидается, что новые показания, такие как метастатический колоректальный рак (mCRPC) и нейроэндокринные опухоли (NET), станут значительными драйверами роста для препарата после 2025 года.
В отчете также отмечается, что эти новые показания для Cabometyx считаются меньшими рынками, каждый из которых потенциально может принести около 300 миллионов долларов к продажам препарата в 2030 году.
Эти прогнозы являются частью обоснования нейтрального рейтинга акций фирмы, предполагая, что медленный рост Cabometyx и постепенная диверсификация портфеля Exelixis уже могут быть отражены в текущей цене акций.
В других недавних новостях, Exelixis привлекает внимание благодаря результатам исследования CABINET фазы 3, которые показали значительное улучшение выживаемости без прогрессирования (PFS) у пациентов с прогрессирующими нейроэндокринными опухолями (NET). Результаты были представлены на конгрессе Европейского общества медицинской онкологии (ESMO) и одновременно опубликованы в New England Journal of Medicine (NEJM). Кроме того, Управление по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) приняло дополнительную заявку на новый препарат (sNDA) для кабозантиниба, препарата для лечения NET.
Финансовые показатели Exelixis также были устойчивыми: выручка за второй квартал достигла 637,2 миллиона долларов, в основном за счет кабозантиниба, который принес 437,6 миллиона долларов. Разводненная чистая прибыль компании в размере 0,77 доллара на акцию заметно превзошла более ранние прогнозы.
Несколько аналитических фирм, включая Citi, BofA Securities и Truist Securities, сохранили рейтинг "Покупать" для Exelixis после презентации результатов исследования CONTACT-02 фазы 3. Исследование продемонстрировало значительное улучшение PFS у пациентов с метастатическим кастрационно-резистентным раком предстательной железы.
Кроме того, ожидается решение по патентному спору в отношении Cabometyx, которое определит период эксклюзивности препарата на рынке. Это является ключевым событием для финансовых перспектив компании. Наконец, дополнительная заявка на новый препарат (NDA) для кабозантиниба в лечении NET была принята FDA, с целевой датой принятия решения в апреле 2025 года.
Выводы InvestingPro
С началом освещения Exelixis компанией UBS инвесторы могут искать дополнительный контекст для оценки производительности и потенциала компании. Согласно недавним данным InvestingPro, рыночная капитализация Exelixis составляет 7,65 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 23,51, который корректируется до 20,29 с учетом последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Рост выручки компании за тот же период составил 17,48%, что свидетельствует о устойчивых финансовых показателях.
Советы InvestingPro предполагают, что руководство Exelixis активно выкупает акции, что часто сигнализирует о уверенности в будущих перспективах компании. Кроме того, сообщается, что у компании больше денежных средств, чем долгов на балансе, что является положительным признаком финансового здоровья. Эти факторы в сочетании с высокой валовой прибылью в 96,06% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года дают убедительную картину финансовой стабильности и прибыльности Exelixis.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, доступно более 12 дополнительных советов InvestingPro, предлагающих такие выводы, как ожидаемый рост чистой прибыли Exelixis в этом году, торговля по низкому коэффициенту P/E относительно краткосрочного роста прибыли и сильная доходность за последние три месяца. Эти советы можно изучить более подробно для тех, кто рассматривает инвестиции в Exelixis, на специальной странице компании на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.