Кредитный рейтинг Запсибкомбанка обусловлен устойчивым бизнес-профилем и сильной позицией по достаточности капитала при адекватной оценке риск-профиля и фактора фондирования и ликвидности. Определенное давление на оценку собственной кредитоспособности банка оказывает существенная зависимость его ресурсной базы от средств физических лиц.
Изменение прогноза на "позитивный" связано с достижением договоренности между банком ВТБ (MOEX: MCX:VTBR) и акционерами Запсибкомбанка о приобретении ВТБ более 70% акций банка и отражает мнение АКРА о вероятном повышении кредитного рейтинга Запсибкомбанка в случае появления возможности получения экстраординарной поддержки от ВТБ. Окончательную интеграцию банков планируется завершить в 2020 году.
Ключевые допущения: изменение состава акционеров банка; сохранение принятой бизнес-модели и рыночных позиций банка на горизонте 12-18 месяцев; уровень проблемных кредитов не выше 8-9% на горизонте 12-18 месяцев; достаточность капитала первого уровня (Н1.2) выше 10% на горизонте 12-18 месяцев.
"Позитивный" прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12-18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести: закрытие сделки по приобретению Запсибкомбанка банком ВТБ; снижение концентрации на крупнейшем источнике и рост диверсификации ресурсной базы; существенное снижение уровня проблемной задолженности.
К негативному рейтинговому действию могут привести: снижение кредитного качества ссудного портфеля; снижение показателя достаточности основного капитала; снижение показателей эффективности; ухудшение позиций по ликвидности; ослабление конкурентных позиций в ключевом регионе и сегментах бизнеса.
Размещение 3-летнего выпуска облигаций БО-П01 номинальным объемом 2 млрд рублей завершилось в августе. Банк разместил 45,88% выпуска на 917,545 млн рублей. Ставка 1-го купона по итогам маркетинга установлена в размере 7,3% годовых, к ней приравнены ставки 2-4-го купонов.
В настоящее время в обращении находится классический выпуск облигаций банка 2-й серии на 478,45 млн рублей с погашением в 2019 году и выпуск биржевых облигаций на 917,545 млн рублей.
Запсибкомбанк по итогам третьего квартала 2018 года занял 56-е место по объему активов среди российских банков в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".