Автор Барани Кришнан
Investing.com — Могут ли цены на нефть выйти на более четкий курс роста? Похоже на то, учитывая, что Россия и Саудовская Аравия решили продлить действующее соглашение по сокращению добычи нефти еще на шесть-девять месяцев, а США с Китаем согласились на перемирие в повышении пошлин на полгода, чтобы решить длительный торговый конфликт.
Однако фьючерсы на нефть будут зависеть от запасов нефти в США. Кроме того, существует противостояние между США и Ираном. Тегеран предупредил своих европейских союзников, что без соглашения о свободном экспорте нефти страна продолжит обогащение урана. Это послание можно перевести так: «однажды мы сделаем ядерную бомбу».
Даже в этом случае оба фактора могут быть благоприятными для цен на нефть. Если снижение запасов нефти за прошлую неделю на 13 млн окажется показателем растущего спроса, «быки» могут взять верх. Кроме того, похоже, что лидеры ЕС ничего не могут сделать, чтобы восстановить мир между администрациями Трампа и Рухани.
Однако цены на золото зависят от совершенно других базовых факторов, благодаря которым они недавно повысились до максимума за шесть лет. Однако сейчас прогнозы о резком снижении процентной ставки ФРС развеялись, на Уолл-стрит и нефтяных рынки наблюдается спрос на рисковые активы. Поэтому слабый спрос на защитные активы вряд ли позволят ценам на золото удержаться выше $1400 за унцию.
Обзор ситуации на рынке энергоносителей
Заседание ОПЕК является воплощением драмы: министры энергетики ведущих нефтедобывающих стран мира находятся в закрытой комнате, обсуждая или, скорее, споря относительно уровня цен и объема добычи их драгоценных углеводородов. В это время журналисты заполняют коридоры, выискивая каждую драгоценную крупинку информации, которая предоставляются им как срочные новости. Однако в этот раз все будет иначе.
Заседание стран ОПЕК во главе с Саудовской Аравией и ОПЕК+ во главе с Россией, которое состоится 1-2 июля, может оказаться очень скучным из-за одного человека: Владимира Путина.
Президенту России удалось сделать так, что практически исчезла вся важность, неопределенность и нервозность обычно насыщенного событиями и напряженного события. В субботу в Осаке на саммите стран «Большой двадцатки» он сообщил, что договорился с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммадом ибн Салманом о том, что страны ОПЕК+ продлят действующее соглашение о сокращении добычи на 1,2 млн баррелей в сутки до декабря или до марта. Срок действующего соглашения истекал в конце июня.
Одним махом Путин показал ОПЕК, и тем, кто следит за картелем, кто здесь принимает действительно важные решения.
Решения ОПЕК обычно озвучивает министр энергетики Саудовской Аравии или генеральный секретарь организации. Предвосхитив их Путин поставил себя во главе картеля, а наследного принца Саудовской Аравии Мухаммада ибн Салмана ниже. При этом Россия официально даже не входит в ОПЕК.
Поскольку президент России по сути объявил о продлении действующего соглашения, то заседание ОПЕК+ практически ничего не изменит для тех, кто не принимает в нем участия. В частности, это касается Ирана.
Это важно, поскольку Иран злится на «братство» ОПЕК, в частности на Саудовскую Аравию и ОАЭ, за поддержку США в вопросе блокирования поставок иранской нефти. Тегеран мог попытаться вызвать раскол в рядах представителей стран, принимающих участие в заседании на этой неделе. Он даже мог попытаться не дать состояться сделке между Путиным и Мухаммадом ибн Салманом.
Тегерану также ненавистен тот факт, что ОПЕК превратилась в клуб Саудовской Аравии, ОАЭ и России, которые не дают никому высказать свое законное мнение в организации, в которую входит 14 государств. В прошлом году, Катар, еще один соперник Саудовской Аравии, вышел из ОПЕК по этой причине.
Иран, являющийся одной из пяти стран-организаторов ОПЕК, решил остаться в организации, но практически ничем не может повлиять на текущую ситуацию. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих для проформы заявит, что соглашение между лидерами России и Саудовской Аравии было одобрено другими участниками, никто не выскажется против.
Если оставить политику за скобками, самым актуальным вопросом является вопрос нефтяных цен на этой неделе. Фьючерсы на нефть WTI могут достичь $60 за баррель или более того, приближаясь к максимуму 2019 года $66,60 за баррель, который был зафиксирован в апреле. Нефть Brent прошла более длительный путь к восстановлению максимума года $75,60 за баррель, который был зафиксирован в апреле. Однако цена около $70 за баррель является вполне реальной.
Календарь рынка энергоносителей на эту неделю
Понедельник, 1 июля
Заседание ОПЕК
Вторник, 2 июля
Заседание ОПЕК+
Американский институт нефти (API) опубликует отчет по запасам нефти в США за прошлую неделю.
Среда, 3 июля
Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчет о запасах нефти и бензина в США.
Четверг, 4 июля
Управление энергетической информации (EIA) выпустит официальный недельный отчет по запасам природного раза в США
Пятница, 5 июля
Компания Baker Hughes сообщит о числе действующих буровых установок в США.
Обзор ситуации на рынке драгоценных металлов
До прошлой недели «быки» рынка золота пребывали в эйфории на фоне слухов о том, что ФРС согласится на снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов.
Эти прогнозы ослабли на этой неделе из-за заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла и его коллеги Джеймса Балларда. В своих выступлениях они ясно дали понять, что игрокам рынков можно рассчитывать максимум на 25 пунктов.
Этого было мало. Состоявшаяся в субботу встреча президента США Дональда Трампа с главой Китая Си Цзиньпином может сделать так, что преждевременные прогнозы о снижении процентной ставки могут обрушиться на «золотых жуков». В прошлом месяце ФРС заявила, что будет следить за экономическими событиями, чтоб принять решение по смягчению монетарной политики.
Однако по состоянию дел на пятницу фьючерс на ставку по федеральным фондам дает вероятность около 100% на повышение процентной ставки в июле, согласно прогнозу от Investing.com. Это было, конечно, до переговоров Трампа с Си Цзиньпином.
Важнейшее решение ФРС по процентной ставке будет принято после годичного давления со стороны президента США, который требует снижения процентной ставки, а также ругает, оскорбляет Пауэлла и даже обдумывает возможность его увольнения. Ранее на этой неделе глава центробанка США заявил о том, что он не принесет в жертву независимость ФРС нуждам политиков или краткосрочным целям.
Пока еще рано говорить о том, что Трамп и Си Цзиньпин подпишут торговое соглашение. Они вполне могут вернуться к обмену новыми пошлинами.
Однако факт остается фактом. Трамп начал давить на ФРС с требованием снизить процентную ставку, чтобы придать импульс роста фондовому рынку и упростить свое переизбрание на посту президента. И теперь президент США может получить то ралли на фондовом рынке, которое он хотел. Хотя он может разрешить ФРС сохранить паузу с изменением процентной ставки на фоне перемирия с Китаем.
Подведем итоги: спотовые цены на золото, которые выросли до $1438,99 во вторник и опустились до $1409,50 к пятнице, на этой неделе могут упасть до $1385 или еще ниже.
Августовские фьючерсы на золото на подразделении Нью-Йоркской товарной биржи COMEX во время торговой сессии вторника достигали максимума $1433,3 за тройскую унцию. К завершению торговой сессии пятницы золото подешевело до $1412,50. Судя по техническим диаграммам на этой неделе золото подешевеет до $1390 за тройскую унцию.
Календарь рынка драгоценных металлов на эту неделю
Понедельник, 1 июля
Выйдет индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin за май.
Выступит вице-президент ФРС Ричард Кларида.
Выйдет индекс по деловой активности в производственном секторе США от ISM за июнь.
Вторник, 2 июля
Будет оглашено решение Резервного банка Австралии по процентной ставке.
Выступит глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс.
Среда, 3 июля
В США будет опубликован отчет по занятости вне сельскохозяйственного сектора от ADP за июнь.
Будет опубликовано число первичных заявок на получение пособий по безработице в США.
Будет опубликован отчет по объему заказов на товары длительного пользования в США за май.
Будет опубликован отчет по объему промышленных заказов в США за май.
Будет опубликован индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США за июнь.
Четверг, 4 июля
Финансовые рынки США закрыты на праздник.
Пятница, 5 июля
Отчет по занятости вне сельскохозяйственного сектора США за июнь.