Во вторник аналитик Barclays Бенджамин Тойрер скорректировал позицию фирмы по отношению к Lavoro (NASDAQ:LVRO), изменив рейтинг акций с "на уровне рынка" на "выше рынка", при этом пересмотрев целевую цену в сторону понижения до 5 долларов с предыдущих 6 долларов.
Повышение рейтинга Тойрером основано на привлекательной оценке Lavoro по сравнению с историческими стандартами. Он отмечает, что ожидаемое соотношение стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) составит 7,5x, что значительно ниже исторического среднего показателя около 10x.
В настоящее время акции торгуются по цене 3,32 доллара, испытывая значительное давление, снизившись почти на 62% за последний год. Анализ InvestingPro раскрывает 14 дополнительных инвестиционных идей для этого видного игрока в индустрии торговых компаний и дистрибьюторов.
Тойрер ожидает положительного сдвига в цикле запасов сельскохозяйственных ресурсов в Бразилии в первой половине 2025 года, о чем свидетельствуют данные платформ и обсуждения с сельскохозяйственными компаниями. Однако он выразил определенную осторожность в отношении прогнозов производства по всей отрасли. С рыночной капитализацией в 388,4 млн долларов и годовым доходом в 1,68 млрд долларов, Lavoro работает с умеренным соотношением долга к собственному капиталу 1,47.
Пересмотренная целевая цена также учитывает влияние колебаний валютных курсов, в частности, обесценивание песо, что повлияло на снижение цели до 5 долларов. Комментарии Тойрера предполагают, что, хотя существуют позитивные ожидания относительно рыночной позиции Lavoro, внешние экономические факторы вынудили пересмотреть ожидаемую стоимость акций компании.
Несмотря на более низкую целевую цену, повышение рейтинга до "выше рынка" указывает на уверенность в потенциале Lavoro превзойти показатели своих конкурентов в секторе. Анализ Тойрера отражает нюансированный взгляд на перспективы компании, балансируя между многообещающей оценкой и более широкими экономическими и отраслевыми проблемами.
Инвесторы, вероятно, будут следить за показателями Lavoro в ближайшие месяцы, особенно в отношении цикла запасов сельскохозяйственных ресурсов в Бразилии и движений валютных курсов, которые, как ожидается, станут ключевыми факторами, влияющими на финансовые результаты компании.
В других недавних новостях, агропромышленная компания Lavoro сообщила о смешанных результатах в отчете о прибылях и убытках за четвертый финансовый квартал.
Компания зафиксировала 6% рост годовой консолидированной выручки, достигнув 1,89 млрд долларов, но столкнулась со значительным чистым убытком в 77,2 млн долларов за квартал из-за роста затрат на ресурсы и финансовых расходов. Несмотря на эти трудности, выручка Lavoro от зерновых показала заметный рост, что способствовало оптимизму компании в отношении будущего роста и операционной эффективности.
Выручка Lavoro в четвертом квартале выросла на 2% до 271,1 млн долларов, но чистый убыток увеличился из-за роста налога на прибыль и финансовых расходов. Валовая прибыль снизилась на 19% до 268,4 млн долларов, а валовая маржа сократилась на 430 базисных пунктов до 14,2%. Выручка от ресурсов снизилась на 6% до 202,8 млн долларов из-за стратегических кредитных решений и снижения продаж в Бразилии.
Однако выручка от зерновых увеличилась на 41% до 68,3 млн долларов в четвертом квартале, а выручка Latam Ag Retail выросла на 5%. Компания ожидает 10% сокращения рынков розничной торговли сельскохозяйственными ресурсами на 2025 финансовый год, но стремится расти выше рыночных темпов. По словам руководства компании, в среднесрочной перспективе основное внимание будет уделяться органическому росту и поддержанию прочных отношений с поставщиками в рамках их недавних разработок.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.