Во вторник аналитик KeyBanc Кен Ньюман подтвердил рейтинг "вес в секторе" для Fastenal (NASDAQ:FAST), промышленного дистрибьютора с капитализацией 43,6 млрд долларов, после того как компания не оправдала ожиданий по прибыли за четвертый квартал. Акции Fastenal показали лучшую динамику, несмотря на недостаточную прибыль, что было связано с более слабым декабрем, усугубленным закрытием клиентов в конце года.
Руководство указало на более сильное начало месяца с положительной тенденцией, прежде чем среднедневные продажи (ADS) стали отрицательными в последние пять дней декабря. Согласно данным InvestingPro, компания сохраняет сильное финансовое здоровье с ОТЛИЧНОЙ общей оценкой, несмотря на скромный рост выручки на 2,7% за последние двенадцать месяцев.
Аналитик отметил, что эти сезонные эффекты не были неожиданными, ссылаясь на аналогичную ситуацию с недостижением прогноза MSM в первом квартале ранее в этом месяце, что также было связано с продленными праздничными закрытиями. Руководство Fastenal предположило, что первая половина декабря может более точно отражать начало первого квартала 2025 года, ссылаясь на дополнительные положительные отзывы от региональных вице-президентов о настроениях клиентов после выборов.
Хотя KeyBanc признал возможность улучшения финансовых результатов Fastenal в 2025 финансовом году из-за улучшения макроэкономических условий и потенциальных изменений в тарифах, фирма также отметила, что этот оптимизм, возможно, уже учтен в консенсус-прогнозах и мультипликаторе акций Fastenal.
Учитывая недавние колебания индекса менеджеров по закупкам (PMI) и индекса металлообработки GBI, KeyBanc предупредил, что результаты в ближайшей перспективе могут быть нестабильными в предстоящие месяцы или кварталы. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к 13 дополнительным ключевым сведениям о Fastenal, включая 33-летнюю историю стабильных выплат дивидендов и сильные показатели денежного потока.
Ньюман упомянул о намерении фирмы пересмотреть свою позицию после дня инвестора Fastenal в марте, который может раскрыть новые катализаторы цикла, еще не признанные рынком. Учитывая, что акции Fastenal торгуются примерно в 32 раза выше прибыли (P/E) на основе оценок KeyBanc на 2026 финансовый год, по сравнению с историческим пятилетним средним значением в 30 раз P/E, аналитик пришел к выводу, что профиль риска/доходности остается сбалансированным, что оправдывает сохранение рейтинга "вес в секторе".
Анализ справедливой стоимости InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время переоценены, торгуясь при повышенном коэффициенте P/E 38x и высоком мультипликаторе EBITDA. Для комплексного анализа оценки и перспектив роста Fastenal инвесторы могут получить доступ к подробному отчету Pro Research, доступному исключительно подписчикам InvestingPro.
В других недавних новостях, Fastenal Co . объявила о значительных изменениях в своем совете директоров, включая уход давнего члена Николаса Дж. Лундквиста и избрание Брэди Д. Эриксона новым независимым директором. Эти изменения последовали за результатами компании за четвертый квартал, которые не соответствовали оценкам аналитиков. Fastenal сообщила о прибыли на акцию в размере 0,46 долларов, что не дотянуло до ожидаемых 0,48 долларов, и выручке в 1,82 млрд долларов, что оказалось ниже ожиданий в 1,82 млрд долларов.
Несмотря на это, чистые продажи увеличились на 3,7% по сравнению с предыдущим годом. Однако валовая прибыль компании снизилась до 44,8% с 45,5% в предыдущем году, на что повлияли неблагоприятная структура клиентов и продуктов, а также увеличение затрат на фрахт и импортные пошлины. Кроме того, Fastenal подписала 56 новых локаций Onsite в четвертом квартале, что не достигло целевого диапазона в 375-400 подписаний.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.