Во вторник аналитик Seaport Global Securities повысил рейтинг акций Navient Corporation (NASDAQ:NAVI) с "Нейтрально" до "Покупать", установив целевую цену в 18,00 долларов. В настоящее время акции торгуются по цене 13,92 доллара, при рыночной капитализации в 1,49 млрд долларов. Акции Navient продемонстрировали устойчивость, показав рост на 4,7% с начала года.
Согласно анализу InvestingPro, компания выглядит справедливо оцененной на основе комплексной модели справедливой стоимости. Решение аналитика основано на анализе суммы частей, который учитывает различные компоненты бизнеса Navient и их индивидуальный вклад в стоимость.
Данные InvestingPro показывают, что руководство агрессивно выкупает акции, при этом выплачивая дивиденды на протяжении 14 лет подряд с текущей доходностью 4,6%.
Оценка аналитика включает стоимость портфеля FFELP (Федеральная программа семейных образовательных кредитов) примерно в 8,85 доллара за акцию. Это, в сочетании со скорректированной денежной позицией компании в 572 млн долларов, или 5,35 доллара за акцию — с учетом ожидаемых результатов четвертого квартала, таких как погашение необеспеченных долгов и обратный выкуп акций — в сумме дает стоимость 14,20 доллара за акцию. Эта цифра близка к текущей цене акций Navient.
Кроме того, аналитик оценивает сегмент потребительского кредитования Navient в семь раз больше прогноза прибыли фирмы на 2025 год, что эквивалентно 12,50 доллара за акцию. Однако аналитик ожидает ежегодных убытков около 180 млн долларов от "прочего" сегмента, который включает корпоративные накладные расходы и нераспределенные затраты. Даже с учетом этого вычета, анализ суммы частей предполагает общую стоимость в 18,30 доллара за акцию.
Аналитик также отмечает, что недавняя смена администрации снизила риски досрочного погашения, связанные с портфелем FFELP, и существует оптимизм в отношении возможности передачи частей федеральной программы студенческих кредитов частному сектору. Это может представить дополнительные возможности для Navient, особенно в сегменте потребительского кредитования.
Несмотря на признание отсутствия четкого стратегического видения со стороны руководства Navient и потенциальных рисков, связанных с предстоящим прогнозом на 2025 год, аналитик считает, что любые недостатки в показателях будут временными. Следовательно, он скорректировал прогноз прибыли на 2025 год с 1,35 до 1,25 доллара на акцию, но сохраняет позитивный взгляд на Navient как на инвестицию в сумму частей, а не фокусируется исключительно на прибыли.
Компания сохраняет сильное финансовое здоровье с текущим коэффициентом 9,57, что указывает на надежную ликвидность. Для более глубокого понимания финансового состояния Navient и перспектив на будущее, инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro, который включает дополнительные ценные метрики и экспертный анализ.
В других недавних новостях, Navient Corporation сообщила о смешанных финансовых результатах за третий квартал 2024 года, с убытком по GAAP EPS в 0,02 доллара, но с сильным базовым EPS в 1,45 доллара. Несмотря на убыток по прибыли, Navient продемонстрировала значительный рост выдачи кредитов год к году, достигнув 1,37 млрд долларов, что на 39% больше.
Аналитическая фирма TD Cowen сохранила рейтинг "Продавать" для Navient, но снизила целевую цену с 14,00 до 13,00 долларов, в основном из-за более низкой, чем ожидалось, выручки от комиссий и более высокого резерва на потери по кредитам.
Кроме того, Navient продлила соглашение о сотрудничестве с Sherborne Investors Management LP до июня 2025 года, что указывает на продолжение их совместных отношений. В значительном изменении Navient решила продать свой бизнес по обслуживанию правительства аффилированной компании Gallant Capital Partners, стремясь оптимизировать свою деятельность и сосредоточиться на основных направлениях бизнеса.
Это одни из последних событий, формирующих текущую позицию Navient. Jefferies сохранила рейтинг "Держать" для Navient, но снизила целевую цену с 15,00 до 14,00 долларов, ожидая, что предстоящая телеконференция по доходам сосредоточится на различных ключевых аспектах бизнеса и финансов Navient.
Аналитики фирмы отметили, что Navient находится в процессе реализации стратегических инициатив по оживлению компании в условиях меняющегося регуляторного ландшафта.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.