Во вторник BofA Securities обновила прогноз по акциям Alibaba Group Holding Ltd (NYSE:BABA), повысив целевую цену с 112,00 до 117,00 долларов США и подтвердив рейтинг "покупать" для этих акций. В настоящее время акции торгуются по цене 85,12 долларов США, что, согласно анализу InvestingPro, указывает на их недооцененность. При этом компания демонстрирует "хорошую" общую оценку финансового здоровья в 2,91 балла из 5.
По данным InvestingPro, аналитики ожидают, что Alibaba представит финансовые результаты за третий квартал 2025 финансового года 29 января. Прогноз фирмы по выручке Alibaba составляет 283,5 млрд юаней, что на 9% выше показателя прошлого года и на 2% превышает консенсус-прогноз. С рыночной капитализацией в 192,5 млрд долларов США и коэффициентом P/E 18,03, Alibaba продолжает демонстрировать устойчивые фундаментальные показатели.
Согласно анализу BofA, ожидается, что выручка основного подразделения Taobao Tmall вырастет на 7% в годовом исчислении. Этот рост объясняется значительным увеличением объема валовых продаж (GMV), поддержанным эффективными промоакциями в День холостяков, программой субсидирования бытовой техники и постоянным улучшением вовлеченности и опыта пользователей. Кроме того, ожидается повышение уровня монетизации благодаря увеличению комиссий Taobao и стратегии Quanzhantui.
Прогноз выручки от управления клиентами (CMR) на китайских торговых площадках Alibaba установлен на уровне 98,8 млрд юаней, что на 7% выше показателя прошлого года. Этот рост обусловлен ускорением GMV и улучшением монетизации. Аналитик отметил, что Taobao Tmall, вероятно, превзошел рост отрасли, поскольку продажи физических товаров онлайн, по данным Национального бюро статистики, выросли всего на 3,5% в четвертом квартале 2024 года.
BofA оценивает, что скорректированная EBITA Taobao Tmall достигнет 60,7 млрд юаней, увеличившись на 1% в годовом исчислении, что отражает сильные сезонные показатели и улучшенную монетизацию, которые, как ожидается, уравновесят увеличение инвестиций. Аналитик прогнозирует, что выручка международной цифровой коммерции Alibaba (AIDC) и облачных сервисов вырастет на 26% и 9% в годовом исчислении соответственно в декабрьском квартале.
В других недавних новостях, Alibaba Group Holding Limited стала объектом нескольких обновлений аналитиков. Аналитик Jefferies Томас Чонг повысил целевую цену акций компании со 143 до 144 долларов США, сохранив рейтинг "покупать" из-за ожидаемого роста объема валовых продаж (GMV) и выручки от управления клиентами (CMR). Чонг также отметил потенциал компании в секторах электронной коммерции и облачных вычислений.
Аналитик JPMorgan Алекс Яо также повысил целевую цену акций Alibaba со 120 до 125 долларов США, сохранив рейтинг "выше рынка", ссылаясь на ожидаемое улучшение темпов роста GMV и CMR.
Между тем, Alibaba раскрыла обновленную информацию о своей программе обратного выкупа акций, демонстрируя приверженность повышению акционерной стоимости. Подробности выкупа не были раскрыты, но такие программы часто указывают на уверенность компании в своем финансовом здоровье и перспективах бизнеса.
В связи с этим, Baozun Inc. объявила о продлении значительной постоянной связанной сделки, что указывает на ее приверженность стратегическим партнерствам и росту в секторе электронной коммерции.
Наконец, Morgan Stanley сохранил рейтинг "равновесный" для Alibaba, что соответствует стратегии компании по фокусированию на основных направлениях бизнеса и потенциальному отказу от офлайн-розничных предприятий. Компания также сообщила о 5%-ном росте консолидированной выручки в годовом исчислении во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 финансового года. Это последние события как для Alibaba, так и для Baozun, предоставляющие инвесторам информацию о текущих корпоративных действиях и стратегиях компаний.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.