В пятницу Truist Securities обновила свою финансовую модель для Bank of America (NYSE:BAC), что привело к небольшому повышению целевой цены акций банка. Целевая цена была скорректирована до 53,00 долларов с предыдущих 52,00 долларов, при этом фирма сохранила рейтинг "Покупать" для акций. В настоящее время акции торгуются по цене 46,45 долларов, приближаясь к 52-недельному максимуму в 48,08 долларов. Bank of America продемонстрировал сильный импульс с доходностью 50,4% за последний год. Согласно анализу InvestingPro, акции выглядят недооцененными на основе комплексной модели справедливой стоимости.
Корректировка последовала за результатами четвертого квартала 2024 года и прогнозом руководства на 2025 год. С учетом этих факторов Truist Securities внесла незначительные изменения в свои оценки прибыли на акцию (EPS) для Bank of America. На 2025 год фирма снизила свой прогноз EPS на 1% до 3,60 долларов, что на 0,05 долларов меньше. Эта новая оценка учитывает ожидаемое увеличение чистого процентного дохода, которое компенсируется более высокими прогнозируемыми расходами и повышенной налоговой ставкой. Пересмотренная оценка также предполагает примерно 260 базисных пунктов положительного операционного рычага, с ростом выручки около 5% и увеличением расходов примерно на 2,5%.
На 2026 год Truist Securities повысила свой прогноз EPS на 1% до 4,40 долларов, что на 0,05 долларов больше. Эта корректировка основана на переносе более высокого уровня чистого процентного дохода на конец четвертого квартала 2025 года, хотя она частично компенсируется ожидаемым увеличением расходов и налоговой ставки. На 2026 год фирма прогнозирует расширение положительного операционного рычага до примерно 370 базисных пунктов.
Анализ также включает ожидания относительно программы обратного выкупа акций Bank of America. Truist Securities прогнозирует, что общий объем обратного выкупа акций вырастет с примерно 14 млрд долларов в 2024 году до 17 млрд долларов в прогнозируемом 2025 году и далее до 24 млрд долларов в прогнозируемом 2026 году. Кроме того, фирма ожидает, что коэффициент достаточности базового капитала первого уровня (CET-1) останется повышенным по сравнению с целевым показателем руководства, достигнув 12,0% к концу 2026 года.
Как крупный игрок в банковской отрасли с рыночной капитализацией в 353,75 млрд долларов, Bank of America выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя высокую финансовую стабильность. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к подробным показателям финансового здоровья и более чем 10 дополнительным ProTips о показателях BAC.
Новая целевая цена в 53 доллара отражает примерно 12-кратный пересмотренный прогноз EPS Truist Securities на 2026 год в размере 4,40 долларов для Bank of America. Эта оценка представляет текущий взгляд фирмы на финансовые показатели банка в ближайшие несколько лет. При коэффициенте P/E 14,33x, показатели оценки акций и комплексный анализ доступны в подробном отчете Pro Research на InvestingPro, который предоставляет экспертные мнения и полезную информацию для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Среди других недавних новостей, Bank of America сообщил о более сильных, чем ожидалось, результатах за четвертый квартал 2024 года, показав прибыль на акцию (EPS) в размере 0,82 доллара, что превзошло как оценку Oppenheimer, так и консенсус-прогноз в 0,77 доллара. Piper Sandler скорректировала целевую цену акций банка до 49,00 долларов, сохранив нейтральную позицию. В противоположность этому, Oppenheimer повысил целевую цену до 55,00 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок". Truist Securities начала освещение акций банка, присвоив рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 52,00 доллара.
Аналитик UBS Эрика Наджарян повысила рейтинг акций Bank of America с "Нейтрально" до "Покупать", установив новую целевую цену в 53,00 доллара, ссылаясь на потенциальные выгоды от ослабления регулирования, связанного с рамками Basel 3, и стратегического выкупа акций. Evercore ISI, несмотря на снижение целевой цены Bank of America до 51 доллара, сохранил рейтинг "Превосходит рынок", прогнозируя рост чистого процентного дохода банка на 6-7% в 2025 году, что превышает консенсус-прогноз около 5%.
Однако банк также столкнулся с регуляторными проблемами: Управление контролера денежного обращения выпустило предписание о прекращении и воздержании из-за недостатков в мерах по борьбе с отмыванием денег. Bank of America активно решает эти проблемы, тесно сотрудничая с OCC для улучшения своих систем.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.