Во вторник Goldman Sachs подтвердил нейтральный рейтинг акций Amicus Therapeutics, сохранив целевую цену на уровне 14,00 долларов. Согласно данным InvestingPro, целевые показатели аналитиков для акций варьируются от 12 до 21 доллара, что указывает на потенциал роста. Анализ финансового учреждения последовал за отчетом Amicus Therapeutics о выручке за 2024 финансовый год, который соответствовал ожиданиям.
Анализ InvestingPro показывает, что акции в настоящее время торгуются ниже их справедливой стоимости, что представляет потенциальную возможность для инвесторов, ориентированных на стоимость. Компания объявила о общей выручке в размере 528,5 млн долларов, что на 32% больше по сравнению с предыдущим годом и соответствует верхней границе прогнозируемого диапазона от 519 млн до 528 млн долларов.
Этот впечатляющий рост, поддерживаемый исключительной валовой маржой в 90%, как сообщает InvestingPro, был в основном обусловлен продажами Galafold для лечения болезни Фабри, которые достигли 458 млн долларов, что на 18% больше по сравнению с предыдущим годом и немного выше оценок Goldman Sachs и консенсус-прогноза в 457 млн и 455 млн долларов соответственно.
Amicus Therapeutics также сообщила о выручке от Pombiliti+Opfolda для лечения болезни Помпе в размере 70,3 млн долларов, что соответствует прогнозам Goldman Sachs и консенсус-прогнозу в 70,9 млн и 70,7 млн долларов. В перспективе Amicus ожидает, что ее общая выручка превысит 1 млрд долларов к 2028 году, при этом оценки Goldman Sachs составляют 1,3 млрд долларов. Компания также ожидает, что продажи Galafold достигнут примерно 1 млрд долларов к 2037 году, чему способствует продленная эксклюзивность после соглашения с Teva.
На 2025 год Amicus прогнозирует рост выручки Galafold на 10%-15% при постоянных обменных курсах, что составляет от 504 млн до 527 млн долларов, по сравнению с оценками Goldman Sachs и консенсус-прогнозом в 520 млн и 504 млн долларов. Ожидается, что выручка от Pombiliti+Opfolda увеличится на 65%-85%, что эквивалентно продажам от 116 млн до 130 млн долларов, что ниже ожиданий Goldman Sachs и консенсус-прогноза в 146 млн и 135 млн долларов.
Несмотря на более низкий прогноз для Pombiliti+Opfolda, Goldman Sachs видит потенциал для повышения прогнозов из-за нескольких факторов. Улучшенная динамика возмещения в США сократила задержку между назначением и инфузией до примерно 30 дней в четвертом квартале, по сравнению с первоначальными 60-95 днями при запуске. Кроме того, конкурентная динамика благоприятна, поскольку 40% пациентов, получающих лечение Nexviazyme в США, вступают в оптимальный период для смены препарата в 2025 году. Ожидается, что компания также выиграет от недавних и ожидаемых одобрений и решений о возмещении за пределами США.
Goldman Sachs ожидает продолжения коммерческого успеха активов Amicus Therapeutics, поддерживаемого эффективным управлением операционными расходами. С сильным текущим коэффициентом 3,15 и общей оценкой финансового здоровья "Хорошо" от InvestingPro, Amicus Therapeutics прогнозирует положительную чистую прибыль по GAAP во второй половине 2025 года.
Компания также подчеркнула, что развитие бизнеса будет ключевым направлением в ближайшие 12-24 месяца, что Goldman Sachs рассматривает как потенциальный рычаг роста. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к 8 дополнительным ключевым выводам и комплексному отчету Pro Research для более глубокого анализа финансовых перспектив Amicus Therapeutics.
В других недавних новостях Amicus Therapeutics сообщила о положительных финансовых событиях. Компания объявила оптимистичный предварительный прогноз выручки на 2024 год, ожидая достижения положительной чистой прибыли по GAAP во второй половине года. Аналитики BofA прокомментировали рост Galafold, основного источника дохода Amicus, и потенциал роста P&O в ожидании будущих регуляторных обновлений.
Однако, несмотря на эти положительные показатели, Morgan Stanley понизил рейтинг акций Amicus Therapeutics с "Выше рынка" до "Наравне с рынком", отражая осторожный подход к долгосрочному потенциалу компании. Это решение было принято даже после того, как Amicus сообщила о значительном росте выручки на 37% в годовом исчислении в третьем квартале, достигнув 142 млн долларов, в основном за счет увеличения глобальной выручки от Galafold на 19%.
Кроме того, Amicus Therapeutics продемонстрировала эффективное управление операционными расходами, сохранив не-GAAP прибыльность в размере 45 млн долларов за первые девять месяцев. Будущие планы компании включают расширение на новые рынки и фокус на стратегическом росте в различных областях редких заболеваний, с ожиданиями удвоения продаж к 2025 году. Наконец, важным событием является лицензионное соглашение с Teva, которое обеспечивает эксклюзивность Galafold на рынке США до 30 января 2037 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.