Во вторник аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций Aon Corp (NYSE:AON) с "на уровне рынка" до "выше рынка".
Пересмотренный прогноз отражает позитивный взгляд на перспективы компании, предвидя улучшение органического роста, особенно в сфере коммерческих рисков, поскольку ожидается восстановление активности на рынках капитала и в сфере слияний и поглощений (M&A) в течение 2025 года.
Повышение рейтинга основано на оценке того, что Aon преодолела свои предыдущие трудности, при этом органическая выручка показывает признаки стабилизации, а доходы от M&A начинают восстанавливаться.
Аналитики, повысив целевую цену до $410 с $377, также отметили, что Национальная программа страхования от наводнений (NFP) компании способствует ее росту, хотя и в меньшей степени. Более того, по сравнению с конкурентом Marsh & McLennan Companies (MMC), акции которого торгуются с коэффициентом 21,9 к прибыли на акцию (EPS) 2025 года, акции Aon в настоящее время оцениваются в 20,0 раз к EPS 2025 года, что представляет собой привлекательную точку входа для Wells Fargo.
Аналитики ожидают, что Aon сохранит положительную траекторию в секторе коммерческих рисков, который не демонстрирует каких-либо проблем, способных помешать его работе.
Учитывая этот прогноз, Wells Fargo также повысила свои оценки EPS для Aon на 2025 и 2026 годы до 17,70 и 19,95 долларов соответственно, по сравнению с предыдущими оценками в 17,60 и 19,70 долларов.
Новая целевая цена в $410 получена на основе сочетания методов оценки, включая соотношение цены к прибыли (P/E), стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA), а также показатели свободного денежного потока (FCF). Аналитики Wells Fargo подчеркнули это решение, заявив, что худшее для Aon, по-видимому, позади, и компания готова к дальнейшему улучшению в ближайшие годы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.