Во вторник Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по Crescent Energy (NYSE:CRGY), подтвердив нейтральную позицию.
Корректировка происходит на фоне ожиданий фирмы, что предстоящие квартальные показатели Crescent Energy будут близки к консенсус-прогнозам по объемам добычи нефти и ценам, при этом прибыль до вычета процентов, налогов, износа и разведки (EBITDX) будет немного ниже, а свободный денежный поток (FCF) превысит ожидания.
Пересмотренная целевая цена в 17 долларов США вместо прежних 16 долларов отражает внимание Mizuho к про-форма прогнозу Crescent Energy на 2025 год, а также взгляд компании на цены и фундаментальные показатели природного газа.
Ожидается, что эти факторы повлияют на распределение капитала Crescent Energy, особенно в отношении богатых газом районов Eagle Ford Shale (EFS) в ближайшие годы. Финансовый анализ также учитывает ожидаемое завершение приобретения Crescent компании Ridgemar в первом квартале 2025 года.
Аналитики Mizuho следят за интеграцией недавних приобретений Crescent Energy, включая SilverBow Resources (SBOW) и Ridgemar, и ожидают комментариев руководства относительно ситуации на рынке слияний и поглощений.
Включение фирмы в индекс S&P SmallCap 600 и увеличение операционного масштаба и рыночной значимости после приобретений положительно сказались на динамике акций Crescent. Однако Mizuho называет более высокий финансовый леверидж Crescent, примерно в 1,5 раза превышающий соотношение чистого долга к EBITDX, и ее оценку относительно конкурентов причинами для сохранения нейтрального рейтинга.
Оценка Crescent Energy финансовым учреждением основана на подходе чистой стоимости активов (NAV), который был пересмотрен в сторону повышения, чтобы отразить новую целевую цену. Несмотря на повышение, нейтральная позиция Mizuho предполагает осторожный подход к акциям, указывая на то, что хотя и есть положительные события, существуют также факторы, требующие сбалансированного взгляда.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.