Oppenheimer сохраняет рейтинг "превосходит рынок" для Nasdaq OMX

В понедельник Oppenheimer подтвердил рейтинг "превосходит рынок" для акций Nasdaq OMX Group Inc. (NASDAQ: NASDAQ:NDAQ), повысив целевую цену до 89 долларов с 86 долларов. Аналитики фирмы вновь назвали эту акцию своим главным выбором на 2025 год, ссылаясь на стратегические преимущества и положительные изменения на рынке.

Аналитики Oppenheimer отметили изменение настроений в отношении акций Nasdaq OMX за последний год, в результате чего оценка акций выросла примерно с 20-кратной прибыли до примерно 25-кратной. Фирма считает, что акции прошли только половину пути потенциального расширения мультипликатора и ожидает дальнейшего роста.

Оптимизм в отношении Nasdaq OMX частично обусловлен интеграцией Verafin, SaaS-платформы, которую фирма считает стратегически важной. Аналитики отметили, что изначально приобретение вызывало опасения по поводу затрат и рисков интеграции, но тщательная проверка показала, что эти опасения были преувеличены.

Ожидаемый рост Nasdaq OMX поддерживается тремя основными факторами, выявленными Oppenheimer: увеличение спроса на инструменты регуляторных технологий из-за роста мошенничества и финансирования терроризма, переход от активного инвестирования к пассивному и восстановление рынка первичных публичных размещений (IPO). Ожидается, что эти факторы будут способствовать устойчивым финансовым показателям компании.

Анализ Oppenheimer предполагает, что при среднесрочном прогнозе роста выручки Nasdaq OMX на уровне 8-11%, скорректированной марже EBITDA в 54% и примерно 80% регулярных доходов, "NDAQ будет торговаться ближе к высококачественным компаниям информационных услуг (30-35x)".

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.