В понедельник аналитик UBS Тимоти Аркури подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Micron Technology (NASDAQ:MU), сохранив целевую цену на уровне 125,00 долларов. Согласно данным InvestingPro, акции Micron в настоящее время торгуются около 99 долларов, при этом целевые цены аналитиков варьируются от 70 до 250 долларов, что указывает на значительный потенциал роста. Сильная рыночная позиция компании отражается в ее устойчивом росте выручки на 79,8% за последние двенадцать месяцев.
Заявление Аркури последовало за серией проверок отраслевых цен, что привело к корректировкам в модели Micron. Несмотря на ожидаемые краткосрочные проблемы с запасами, которые, как ожидается, продлятся дольше, чем предполагалось ранее, Аркури прогнозирует возвращение к умеренному дефициту на рынке DRAM к четвертому кварталу 2025 года и в течение 2026 календарного года.
Аркури выразил уверенность в дорожной карте Micron по высокопроизводительной памяти (HBM), особенно подчеркнув HBM3E 12-Hi для NVIDIA, что рассматривается как преимущество из-за задержек в квалификации конкурентов. Анализ InvestingPro показывает, что Micron сохраняет сильную финансовую позицию с здоровым текущим коэффициентом 2,72 и работает с умеренным уровнем долга, что поддерживает ее инициативы по технологическому развитию. На недавней выставке Consumer Electronics Show (CES) Micron была отмечена за положительные разработки в технологии HBM.
Признавая снижение ожиданий по ценам на NAND, аналитик отметил, что большинство компаний, за исключением YMTC, проявляют дисциплину в отношении предложения. Micron, SK Hynix и Kioxia уже начали сокращать производство, и Аркури ожидает, что Samsung, вероятно, последует их примеру. Ожидается, что это приведет к более сбалансированной среде спроса и предложения к четвертому кварталу 2025 года.
Аркури упомянул, что хотя немедленный катализатор роста может быть не очевиден, более широкая картина для Micron остается неизменной. Фирма заняла лидирующую позицию в технологиях, и развитие ее технологии HBM отвлекает пластины от традиционных рынков памяти для ПК и смартфонов. Ожидается, что этот сдвиг снова ужесточит рынок, особенно если произойдет всплеск обновлений серверов или циклов ИИ-ПК.
С коэффициентом PEG 0,18 и ожидаемым ростом продаж на 41% в этом финансовом году Micron демонстрирует многообещающие показатели стоимости. Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста Micron, включая эксклюзивные оценки финансового здоровья и дополнительные ProTips, ознакомьтесь с комплексным исследованием, доступным на InvestingPro.
В других недавних новостях, Micron Technology объявила о планах инвестировать 7 миллиардов долларов в расширение производственных мощностей в Сингапуре в ответ на растущий спрос на передовые чипы памяти. Ожидается, что новое предприятие, которое начнет работу в 2026 году, создаст около 1 400 рабочих мест и будет использоваться для упаковки высокопроизводительных чипов памяти. В связанном с этим событии аналитик Citi Кристофер Данели подтвердил рейтинг "Покупать" для Micron Technology, ссылаясь на прогнозируемый поворот на рынке DRAM, начиная с 2025 года.
Сегмент центров обработки данных Micron, который составляет половину выручки компании, показывает постоянный рост каждый квартал. Между тем, TD Cowen сохранил свою благоприятную позицию в отношении Micron, прогнозируя, что 2026 год станет периодом роста для компании. Несмотря на снижение целевой цены акций, TD Cowen остается уверенным в долгосрочных перспективах Micron.
В другом контексте, Citi выпустил отчет, детализирующий потенциальные негативные последствия для американской индустрии полупроводникового оборудования после недавних финансовых раскрытий Micron. Несмотря на эти опасения, выручка Micron от высокопроизводительной памяти (HBM) более чем удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом, что привело к увеличению оценки общего адресуемого рынка (TAM) для HBM до более чем 30 миллиардов долларов к 2025 году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.