В понедельник Mizuho Securities скорректировала целевую цену акций Constellation Energy (NASDAQ:CEG), повысив ее с 235,00 до 307,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Акции, в настоящее время торгующиеся около 305 долларов, показали замечательную динамику с доходностью 172% за последний год.
Согласно анализу InvestingPro, компания, по-видимому, торгуется выше своей справедливой стоимости. Это изменение последовало за объявлением Constellation Energy о планах приобрести Calpine Corporation, независимого производителя электроэнергии (IPP) на газе и возобновляемых источниках, у Energy Capital Partners в сделке, включающей как денежные средства, так и акции.
Ожидается, что приобретение значительно расширит генерирующий портфель Constellation Energy, добавив 121 тераватт-час (ТВтч), а также 59 ТВтч розничных контрактов. Этот шаг, как ожидается, позиционирует объединенную компанию как ведущего производителя и розничного поставщика электроэнергии в Соединенных Штатах.
Аналитики Mizuho ожидают, что сделка приведет к 20% увеличению прибыли, что эквивалентно росту примерно на 2 доллара на акцию в 2026 году после завершения сделки. Ожидаемый про-форма леверидж составляет примерно 2,9 раза скорректированной EBITDA в 2026 году.
Constellation Energy планирует завершить приобретение к концу 2025 года, при условии получения регуляторных одобрений. Обновленная целевая цена Mizuho отражает сильный потенциал увеличения прибыли от портфеля Calpine. Несмотря на позитивный взгляд на сделку, Mizuho сохраняет нейтральную позицию по акциям Constellation Energy, предполагая, что текущая цена акций адекватно отражает потенциальные риски и выгоды.
Фирма также отмечает значительную 60% премию IPP, что указывает на способность Constellation Energy к долгосрочному контрактованию своих генерирующих мощностей.
В других недавних новостях, Constellation Energy добилась значительных успехов в своих финансовых и операционных начинаниях.
BofA Securities недавно повысила целевую цену акций энергетической компании до 308 долларов, отражая сильную уверенность в ее потенциале роста. Компания также сообщила о сильных результатах за третий квартал, превзойдя ожидания с прибылью по GAAP в размере 3,82 доллара на акцию и скорректированной операционной прибылью в 2,74 доллара на акцию.
Дополнительно укрепляя свою финансовую стабильность, Constellation Energy заключила значительные контракты с правительством США на поставку более одного миллиона мегаватт-часов ежегодно более чем 13 правительственным агентствам. По оценкам, стоимость этих стратегических соглашений составляет около 840 миллионов долларов, что укрепляет поток доходов компании на следующее десятилетие.
С точки зрения регуляторных изменений, ожидается, что потенциальная сделка Constellation Energy пройдет проверку Федеральной комиссии по регулированию энергетики, Министерства юстиции и Комиссий по коммунальным услугам. Для решения возможных проблем компания выразила готовность провести ограниченную продажу своих активов PJM.
Со стороны аналитиков, BMO Capital Markets сохранила рейтинг "Лучше рынка", BofA Securities повысила рейтинг акций с "Нейтрально" до "Покупать", Jefferies подтвердила рейтинг "Держать", а KeyBanc сохранила рейтинг "Выше рынка".
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.