В понедельник Mizuho Securities скорректировала финансовый прогноз для Phillips 66 (NYSE:PSX), снизив целевую цену акций компании с 147,00 до 140,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. В настоящее время акции торгуются по цене 113,93 доллара, что близко к 52-недельному минимуму в 108,91 доллара, при этом целевые показатели аналитиков варьируются от 115 до 161 доллара.
Согласно данным InvestingPro, акции выглядят недооцененными на основе анализа справедливой стоимости. Пересмотр прогноза происходит на фоне ожиданий Mizuho, что Phillips 66 не достигнет текущих консенсус-прогнозов на четвертый квартал 2024 года, с предполагаемым отставанием по EBITDA на 28%, свободному денежному потоку (FCF) на 106% и прибыли на акцию (EPS) на 176%.
Анализ Mizuho показывает, что, несмотря на общий отраслевой консенсус, предполагающий удовлетворительные фундаментальные показатели спроса на нефтепереработку, глобальное предложение нуждается в дальнейшей рационализации, а крекинговые спреды продолжают демонстрировать слабость. Ожидается, что эта ситуация окажет значительное негативное влияние на краткосрочные доходы компаний в секторе.
В частности, для Phillips 66 прогнозируются трудности в сегменте нефтепереработки, усугубляемые более слабыми показателями в подразделениях химической продукции и маркетинга и специальных продуктов в четвертом квартале. Однако ожидается, что сегмент Midstream останется относительно стабильным, а подразделение возобновляемого топлива движется к достижению прибыльности.
Решение исследовательской фирмы сохранить нейтральный рейтинг акций Phillips 66 отражает более широкие макроэкономические тенденции, влияющие на нефтеперерабатывающую отрасль. Компания предлагает заметную дивидендную доходность в 4,04% и торгуется с коэффициентом P/E 14,32x. Скорректированная целевая цена Mizuho основана на подходе чистой стоимости активов (NAV) с учетом уточненных краткосрочных предположений и недавних бизнес-транзакций, совершенных компанией.
Пересмотренная цель направлена на согласование с ожидаемым влиянием этих факторов на финансовые показатели Phillips 66. Для более глубокого понимания оценки и будущих перспектив Phillips 66 ознакомьтесь с подробным отчетом Pro Research, доступным исключительно на InvestingPro.
Среди других недавних новостей, EPIC Y-Grade продала свои операции по сжиженному природному газу (NGL) компании Phillips 66 за общую сумму 2,2 миллиарда долларов наличными. Это стратегическое приобретение включает в себя магистральные трубопроводы NGL и фракционные установки, которые обслуживают бассейны Permian и Eagle Ford. Финансовое консультирование по сделке предоставила Jeffries LLC, а юридическую поддержку оказала Kirkland & Ellis LLP.
Еще одно значимое событие: Phillips 66 объявила о капитальном бюджете в размере 2,1 миллиарда долларов на 2025 год, сосредоточившись на поддержании и росте капитала. Компания также сообщила о сильных финансовых показателях в отчете о прибылях за третий квартал 2024 года, с скорректированной прибылью в 859 миллионов долларов и операционным денежным потоком в 1,1 миллиарда долларов.
Кроме того, компания планирует закрыть свой нефтеперерабатывающий завод в Лос-Анджелесе к четвертому кварталу 2025 года из-за снижения местной добычи нефти и регуляторного давления. Phillips 66 также находится на пути к достижению продаж активов на сумму 3 миллиарда долларов и прогнозирует среднециклическую способность к получению прибыли в размере 14 миллиардов долларов к 2025 году. Аналитики InvestingPro отметили, что, несмотря на некоторые негативные моменты, компания по-прежнему намерена возвращать акционерам 50% или более операционного денежного потока к 2025 году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.